2月开启了以反弹为主的行情，3月还能继续吗？

大家好，我是新华基金崔古昕，目前管理新华鑫动力（002083/002084）、新华科技创新（002272）两个产品。

复盘2月市场，2024年2月以来的行情主要是以反弹为主，在反弹过程中，行业间也出现明显的分化，TMT类显现出一定优势。

前期受到流动性和极端行情影响，一部分中小市值公司，在公司基本面没有恶化的情况下，短期快速下跌，甚至出现短期跌幅超过20%的情况。这种情况从2月开始改善，市场从无差别的指数型反弹，到逐渐选出AI、工业母机、消费更新等主线。

展望未来，主要看好两个方面机会：

1）我们看到无论是光伏还是锂电行业，都出现了一些边际改善的微观变化，产能扩张节奏被进一步放缓；但在需求端，还需要等待需求的边际改善。看好价格接近底部区间的锂矿，行业面临业绩触底和产能出清的光伏行业。

2）从选股角度来看，未来选股难度将会进一步增加，2023年主要是海外映射对于落地的要求不高，但经历了股价上涨后2024年需要选择真正有竞争优势和产品能力的公司。看好出口海外的电子类公司，以半导体设备为主的国产替代。

最后欢迎关注：

新华鑫动力（002083/002084）：季报显示聚焦新能源方向机会。

新华科技创新主题（002272）：季报显示聚焦科技成长方向机会。

$新华鑫动力灵活配置混合A(OTCFUND|002083)$$新华鑫动力灵活配置混合C(OTCFUND|002084)$$新华科技创新主题灵活配置混合(OTCFUND|002272)$

#设备更新市场规模或超5万亿，如何掘金？#