研报掘金|中金:下调海丰国际目标价15.8%至16港元 维持“跑赢行业”评级
格隆汇3月8日|中金发表报告指,海丰国际去年业绩差过该行预期,主要因为市场下行,去年货量下降1.1%,单箱航运收入受市场运价下降影响下降41%。今年亚洲区域内供需改善,运价或提升。考虑到船厂产能有限及环保新规对有效运力的影响,未来小船运力增速或进一步受限。需求端货量有望改善,随着亚洲区域内产业转移及越南等东南亚国家增长,公司货量有望提升。
报告指,由于运价不及预期,下调2024年净利润预测23%至5.05亿美元,首次引入2025年净利润预测4.43亿美元。当前股价对应8.4倍2024年市盈率和9.6倍2025年市盈率,维持“跑赢行业”评级,下调目标价15.8%至16港元。公司宣布2023全年派发0.14美元股息,对应2023年分红比例为70%,假设公司维持70%分红率,则对应2024年股息率为8.3%,具有较强吸引力。
郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。