今日新能源板块大涨，原因几何？

今日新能源板块大涨，截至收盘电力设备与新能源行业（申万一级）上涨6.16%, 新能源50ETF跟踪的新能源指数（000941）上涨6.01%，中证新能源汽车指数上涨6.77%，光伏产业指数上涨3.81%。我们认为，今天新能源板块表现抢眼主要受以下几个方面因素刺激：

1、 外资行发布报告上调宁德时代评级至超配，报告中强调了宁德时代在全球电池制造领域的领先地位，以及其在电动车市场增长和电池需求上升中所享有的优势。宁德股价大涨带动新能源板块表现。（以上仅为对标的指数成分股的客观介绍，不构成任何投资建议）

2、 消息面上，电网的消纳红线有望放开，以接入更多的新能源，市场对光伏装机量预期上调，行业供需格局担忧缓解。

3、 近日，英伟达和OpenAI的创始人都陆续强调了AI发展与储能进步之间的紧密联系，未来AI技术不仅仅需要强大的计算能力，还需要考虑能源消耗问题，AI技术的发展将很大程度依赖于光伏和储能技术的发展。

我们认为，新能源板块在经历过较长时间调整后，当前的市场情绪回暖，具备基本面和政策双重支撑：

1、 碳酸锂价格近期有企稳态势，根据东吴证券跟踪的数据，锂电排产端3月排产超预期恢复，环比增加50-80%，已恢复至去年高点90%，带动稼动率回升，各环节盈利逐步企稳。需求端，根据中信建投证券的预测，3月电动车销量将回升至85万辆，同比增加30%，环比增加70%，行业供需格局明显改善。（第三方预测数据仅供参考，不作为投资建议）

2、 光伏产业链回暖趋势延续，根据Infolink数据，3月硅片、电池片和组件环节的排产分别有19%、32%和50%的提升。在2月组件减产带来的清库存和回暖的需求加持下，偏下游的环节率先改善，行业景气度改善。

3、 政策端，2024年《政府工作报告》提出要继续巩固扩大智能网联新能源汽车产业领先优势；2024年要鼓励和推动消费品以旧换新，提振智能网联新能源汽车、电子产品等大宗消费；要深入推进能源革命，控制化石能源消费，加快建设新型能源体系。政策端对于新能源领域的支持为行业发展提供坚实支撑。

投资者可以通过ETF把握新能源板块的投资机会，关注新能源50ETF（516270）及联接、新能源车ETF基金（516660）及联接、光伏ETF指数基金（159618）及联接的投资机会。

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