风靡全球的新能源汽车,风电,节能电机等新能源普及潮流,叠加即将到来的智能机器人浪潮,全产业链轻稀土垄断龙头中国北方稀土(集团)高科技股份公司注定将受益匪浅!
新能源汽车的放量只是刚开始,未来将全面取代燃油车,无论电池采用什么技术,电机和电控都是必然的配置,高效节能的永磁电机需求越来越大,同时车内配置的智能电子设备也会越来越多。新能源汽车只是稀土产业应用的一个缩影,随着科技的不断进步和经济规模的不断扩张,稀土材料的应用会越来越广泛,从民用,工业,到军工,从家用电器,消费电子,医疗器械,智能设备,机器人,无人机,新能源汽车,风力发电,节能电机等工业装备,到航空航天,国防军工。。。
尤其令人瞩目的是随着人工智能技术的爆发,人形智能机器人正在快速走向现实,美国特斯拉,国内小米,优必选,傅利叶等优秀企业的人性机器人也正在不断完善,特斯拉CEO马斯克说,人形机器人的需求将超过100亿,未来的数量将超过人类!
想一想,一个人形机器人需要多少个关节和运动装置?需要多少个高效节能又轻量化的伺服电机和永磁电机?钕铁硼永磁体等相关产业链的需求又将注入新的强大动能。
特斯拉人形机器人产品,单台钕铁硼用量约为2.64kg。该机器人搭载手臂、手掌、腿部各12个电机,脖子与躯干各2个电机,共40个电机。
根据高工机器人研究所统计,人型机器人的关节中数量多达 25-50 个,成本占比高达整机的 50%,电机作为关节里的核心驱动部件,影响关节的输出力大小和运动性能。无论是无框电机还是空心杯电机,其主要材料均为高性能稀土永磁材料。
北方稀土,作为中国轻稀土资源和产业垄断龙头,稀土开采和冶炼指标中的最大的份额拥有者,轻稀土产品全产业链龙头,生产技术先进,产品种类丰富,需求不断扩大,立足国内,面向全球,产能供给却受到政府配额限制,长期来看,稀土产品产能量增价优的格局不会改变!
北方稀土为什么值得低位布局并长期配置?稀缺战略产业垄断龙头,连年分红,发展前景美好,万物电驱时代,稀土永磁无处不在!
拥抱低估核心资产,依靠业绩分红和资产增值二元逻缉,把握产业发展趋势,长期复利倍增!用分红继续买入股票,股票会越来越多,分红也会越来越多,如此循环,长期复利惊人!
历史已经多次证明,具备资源垄断能力的龙头企业,才能具备长期的盈利能力和投资价值,无论短期如何波动,其长期价值将不断创出新高!
稀缺和垄断才能造就王者,资源垄断和全产业链发展才能拥有长久的利润。全产业链优势,使得中国北方稀土集团拥有多种利润来源,而不仅依靠资源垄断的低成本优势。
低成本和高弹性是北方稀土在行业内的两大核心优势;低成本源于其控股股东的白云鄂博矿独家开采权和排他性供应,高弹性则源于公司稀土开采和冶炼分离指标的长期高占比;同时,北方稀土的冶炼分离工艺先进,具有生产成本优势,还具备全产业链布局的优势!
中国北方稀土的优势,不仅在于具有资源垄断和配额高占比,更在于其全产业链布局发展,深耕行业造就全球最大轻稀土全产业链集团。公司主营轻稀土产品,坚持“做精做优稀土原料,做强做大稀土功能材料,做专做特终端应用产品”的发展思路,可生产稀土产品11大类、100余种、近千个规格,当前已形成“原料产品-功能材料-终端应用产品”全产业链布局。
稀土矿涨价时,分离冶炼挣钱,磁材,电机等中下游功能产品也可以涨价挣钱,当稀土矿降价的时候,分离冶炼成本降低,同时磁材和电机等中下游产品的利润空间反而可能变大!这就是全产业链的优势,产生利润的节点有很多!而且北方稀土的配额指标长期高占比,且不断增长,即便利润率下降,但是销量增加后,利润总额也不会少很多!随着经济规模的不断扩大和稀土应用的领域越来越多,北方稀土作为轻稀土的垄断龙头,全产业链优势明显,重稀土生产也获得突破。稀土开采和冶炼配额制度使得产业周期属性减弱,战略金融属性增强,值得长期配置!
想一想,国家为什么要实行稀土开采和冶炼配额制度?为什么要限制稀土采矿和冶炼技术的出口?稀土开采和冶炼分离指标为什么会逐年增长?经济规模不断扩大,新能源汽车,节能环保等产业蓬勃发展,智能机器人即将放量,万物电驱时代,稀土永磁无处不在!
2023年度稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别达25.5万吨、24.385万吨,分别同比增加21.4%和20.7%。其中,北方稀土开采指标为178650吨,占指标总量的70.06%,较2022年增长26.1%;冶炼分离产品指标为163234吨,占指标总量的66.94%,较2022年增长26.6%。可以看出,无论是开采还是冶炼分离指标,北方稀土都占据绝大多数份额。
中信证券指出,近十年稀土永磁下游应用场景不断打开,传统需求如汽车、风电、变频空调、消费电子等稳健支撑;新兴需求如新能源车、工业节能电机、工业机器人等蓬勃发展;未来人形机器人、比亚迪易四方、永磁磁浮轨道技术等需求潜在增长点或将持续涌现,稀土永磁长期成长性毋庸置疑。
新能源汽车的放量只是刚开始,未来将全面取代燃油车,无论电池采用什么技术,电机和电控都是必然的配置,高效节能的永磁电机需求越来越大,同时车内配置的智能电子设备也会越来越多。新能源汽车只是稀土产业应用的一个缩影,随着科技的不断进步和经济规模的不断扩张,稀土材料的应用会越来越广泛,从民用,工业,到军工,从家用电器,消费电子,智能设备,机器人,无人机,医疗器械,新能源汽车,风力发电,节能电机等工业装备,到航空航天,国防军工。。。
中信证券:稀土永磁业或迎来不亚于新能源车的新增长极。机器人产业将加速需求预期,具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁材料是构建工业机器人伺服系统的核心材料,能够使得核心部件实现体小量轻、快速反应,并具备较强的短时过载能力。
想一想,一个人形机器人需要多少个关节和运动装置?需要多少个高效节能又轻量化的伺服电机和永磁电机?钕铁硼永磁体等相关产业链的需求又将注入新的强大动能。
以研发中的特斯拉人形机器人产品为例,单台钕铁硼用量约为2.64kg。该机器人搭载手臂、手掌、腿部各12个电机,脖子与躯干各2个电机,共40个电机。
根据高工机器人研究所统计,人型机器人的关节中数量多达 25-50 个,成本占比高达整机的 50%,电机作为关节里的核心驱动部件,影响关节的输出力大小和运动性能。无论是无框电机还是空心杯电机,其主要材料均为高性能稀土永磁材料。
风靡全球的新能源汽车,风电,节能电机等新能源普及潮流,叠加即将到来的机器人浪潮,全产业链轻稀土垄断龙头北方稀土注定将受益匪浅!
财务状况较好也是北方稀土的竞争力。截至2023年9月末,公司资产负债率仅为36.50%,处于相对低位。
值得一提的是,1997年上市以来,北方稀土累计分红49.78亿元,仅进行过两次股权融资,即IPO和配股,合计融资6.52亿元,其中,配股融资发生在2000年2月,募资2.98亿元。这意味着,近23年来,公司未再进行股权融资。
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中国的稀土产业真正的核心优势不仅在于资源储量,更在于领先全球的冶炼加工技术!
新南威尔士大学可持续材料研究与技术中心主任维娜萨哈瓦拉说:“(稀土)之所以如此‘稀有’,是因为提取非常复杂。”尽管稀土项目遍布全球,但中国一枝独秀,去年产量占全球的70%,美国占14%,其次是澳大利亚、缅甸等国。但即使是美国,也须将稀土原材料出口到中国加工。悉尼科技大学澳中关系研究所副教授张越(音)说:“全球有足够矿藏可供应稀土。但关键在于谁控制着加工技术。中国是世界上唯一有能力覆盖17种稀土元素整个价值链的国家……不仅在技术上,而且在管理方面都已形成优势。”
莱纳斯公司负责人拉卡泽2018年曾表示,“中国国内约有100名稀土应用领域的博士”。而在西方国家,一名也没有。这不仅关乎人才,还关乎人力。张越说:“在与稀土加工相关的研究机构中,中国聘用了数以千计的工程师。在这方面,没有其他国家能与中国竞争。”
分离稀土的过程是劳动密集型的,也是可能损害环境和人类健康的脏活累活,但中国在这些方面拥有几十年经验,且比其他国家做得更便宜。若西方国家想在本土建立分离稀土的加工厂,需要花费时间、金钱和精力来打造基础设施和采取安全措施。
智能机器人和人形机器人的放量将带来巨大的产业机遇!未来规模或将超越新能源汽车!
6月19日,英伟达CEO黄仁勋最近在一次采访中表示,机器人技术将在未来2-3年内取得重大突破,并预言未来人形机器人将变得像今天的汽车一样普遍。
特斯拉CEO埃隆马斯克随后回应称:“它们的普及程度将是汽车的10倍。”
据了解,马斯克在本月特斯拉股东大会曾做出承诺,称斯拉将在2025年开始"限量生产"擎天柱机器人,并于明年在自己的工厂测试仿人机器人,马斯克预测,明年将有1000多个或数千个擎天柱机器人在特斯拉工作,展望未来,人形机器人的数量可能会超过人类,可能达到100亿至200亿个。
根据高工机器人研究所统计,人型机器人的关节中数量多达 25-50 个,成本占比高达整机的 50%,电机作为关节里的核心驱动部件,影响关节的输出力大小和运动性能。无论是无框电机还是空心杯电机,其主要材料均为高性能稀土永磁材料。
中国的稀土资源主要集中在内蒙古包头地区。内蒙古包头的白云鄂博是全国最大的稀土矿产区,储量占全国的83%,主要生产轻稀土;南方七省以重稀土为主,储量占比为3%;此外,山东稀土储量占比8%,四川凉山占比3%,其他地区合计占比3%
北方稀土的控股股东包钢集团拥有全球最大的稀土矿白云鄂博矿的独家开采权;在国家稀土开采、生产总量控制计划指标分配中,北方稀土获得的矿产品和冶炼分离产品指标分配量位居第一。控股股东下属子公司包钢股份排他性地向公司供应稀土精矿,为公司生产经营提供了原料保障。
$包钢股份(SH600010)$
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