氢能行业更新-20240321

【招商电新】氢能行业更新-20240321

＃政策更新$华电重工(SH601226)$  $科威尔(SH688551)$  $国鸿氢能(HK|09663)$  

1．《政府工作报告》指出：加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展。

2．近日国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知。环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升。

3．制氢加氢一体站团标发布。

4．四川省支持非化工园区制加一体站试点。

＃观点更新

1．从政府工作报告可以看出，氢能是放在新兴产业第一位，目前不论是地方政策，还是标准都进入到密集出台期。

2．企业使用氢车／新能源车能提高环保评级，保证产能利用率，后续环保要求较高、用氢成本较低的钢铁、水泥、煤炭等企业有望加大氢车采购量。

3．站内制氢能显著降低运输成本，非化工园区制氢提升了氢车加注的便利性，随着松绑氢气危化品管理区域范围越来越大，下游车端有望迎来需求提升。

4．结合最近对于制加一体站标准发布、各地非化工园区制氢的放开，以及山东高速免收氢车过路费，我们认为政策、标准支持下，全国各地下游应用有望逐步迎来春天。

5．本周我们密集走访了四川地区氢能企业，大家对氢能后续发展预期较好。目前四川氢能整体处于起步阶段，寻求氢能场景落地，预计24年产值较少，后续增长较快。欢迎各位领导交流。

相关标的：

制氢：华电重工、华光环能、永安行（制氢／用氢／氢瓶）、昇辉科技等；

燃料电池：国鸿氢能、亿华通、凯大催化／凯立新材／中自（化工，催化剂）

储运加（机械）：厚普股份、蜀道装备、石化机

械／开山、东宏股份／特瑞斯／中泰股份；

计量／配套：金卡智能（机械）、科威尔、禾望／盛弘。

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欢迎联系交流，联系人：游家训／吕昊