今日沪指涨0.59%收复3000点，深证成指涨1.31%，创业板指涨0.95%。成交额超9000亿，低空经济概念股爆发，航天航空、通信、工程咨询、互联网、软件板块涨幅居前。如果预期高于现实，那么股价就上涨；如果预期低于现实，股价就有下行的压力。这个跟业绩好坏实际上关系不大，最主要的是对于大家预期的管理。以工商银行举例。我们看到工商银行去年营收是下降的，但是利润有所上升。最关键的问题，是大家对于它的分红的预案出现了非常大的落差。总以为他的分红营收占比，也会跟其他大央企、大国企一样有所提高，特别是在管理层鼓励提高分红率的背景下。但实际上我们看到他去年的分红是10股送3.03元，今年是10股送3.06元。虽然有所上涨，但和大家预期的增幅相比是不达预期的。所以，今天工商银行就出现了非常明显的调整。和工商银行相比，光大银行预期的落差就更大一点。因为光大银行过去一年不管是一季报、半年报还是三季报，它的利润都是有所增长的，一般在增长2%—3%左右。但是到了年报突然一下子出现9%的下跌，很大程度上打破了大家的一种平衡，出乎意料。当然这肯定是跟计提、拨备有很大的关系。
对于光大银行来讲，一次性账面的出清对于后面轻装上阵肯定有好处，但是短期内对于股价的冲击就显而易见。光大银行今天盘中一度杀跌9%，收盘的时候跌了7.14%，有所企稳。这两家银行给整个板块造成很大的影响，所以我们看到昨天唯一飘红的银行板块，今天居然成了唯一下跌的板块。今天银行板块下跌了1.24%，是所有板块中间唯一下跌的板块。不管是工商银行还是光大银行，预期的落差都比不上在港股挂牌的北京控股。他的年报单股利润今年是4.76元，，去年是5.16元。今年的分红是0.67元，去年的分红是0.93元。分红和营收的落差，利润的落差，导致今天北京控股变成了“北京痛苦”。今天它盘中最多时杀跌幅度居然达到了25%左右，收盘的时候也跌了22%。相比之下，昨天高位跳水的TMT板块，今天全线反攻，而且反弹力度也是盘面上最大的。除了航天航空之外，TMT就是最大的反弹板块，其中通讯设备涨了4.5%，互联网服务涨了4.23%，软件开发涨了4.11%左右，都在4%以上。今天资金流入的浪潮信息、中兴通信、欧菲光、科大讯飞，包括昆仑万维，他们的资金流入，：一是比较大，第二股价上涨幅度也比较大，反弹的幅度也比较大。这表现出一个很明显的特征，却是和硬件相关的行业。至于资金流出的，毫无疑问就是高新发展、中科曙光，包括兴业银行这样今天晚上会公布业绩的公司，大家已开始打出一个提前量。
总的来讲，今天市场的反弹是正常的一个反弹。我们一直说3000点是价值中枢指数。在3000点这个位置上，承受着巨大的获利盘、套牢盘双重压力，在这个地方有释放、有减仓、有换仓非常正常，力度稍大一点就有可能跌破 3000点。如果主力在这个位置上袖手旁观，那么这种可能性就更大。现在来看，主力在上证50ETF，或者说是沪深300ETF上面，还是相对克制的，并没有大的动作，基本上听凭市场在做自然调整。因为在这个位置上其实谈不上有什么风险，主要还是YYDS板块的预期管理，这需要大家靠时间来消化。毕竟我们刚才谈到的银行股，很多个股和去年年底相比都已经有20%左右的涨幅。换句话来讲，今年前三个月银行板块很多个股涨幅都已经超过20%。从指数层面上讲，去年底是2678点，今年的阶段性高点是 3106点，简单算也有接近20%的涨幅。所以在这个位置上出现一定幅度的调整再正常不过，没有调整反而是不正常的。关键是前一轮炒作的TMT后面还有多少空间？这是下一步的最大看点。今天北上再一次流入23亿，和昨天基本上保持一致。市场上最新的传闻就是关于央行进场买国债的传说，也就是说中国版的QE。当然有人认为可行，有人认为不可行。这个每个人有每个人的看法。利好和利空，看个人是怎么看的。（本文纯属个人观点，不构成操作建议）#中国版QE要来？沪指收复3000点#
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