4月8日，三大指数低开，固态电池概念低开高走，$电池ETF(SH561910)$微涨0.21%，近5日内，主力净流入资金超1000万元，备受市场关注。
近日，小米集团创始人雷军在小米SU7首批交付仪式上宣布，小米SU7开售短短几天时间，就有了超过10万人大定，锁单量已经超过4万单。小米汽车配备的电池其中一款是弗迪电池的磷酸铁电池，隶属比亚迪。比亚迪董事长王传福透露，比亚迪目前正在研发第二代刀片电池系统，将在2024年8月发布！
刀片电池别名磷酸铁锂电池，相较传统电池包，刀片电池的体积利用率提升了50%以上，也就是说续航里程可提升50%以上，达到了高能量密度三元锂电池的同等水平。据悉，比亚迪第二代刀片电池能量密度达190Wh/kg，续航突破1000km。能量密度对比第一代将提升超35%！2024 年3月比亚迪新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为11.762GWh，2024年累计装机总量约为29.736GWh。
动力电池是新能源车的核心部件，2023年动力电池企业整体盈利表现相对稳定。从几家头部公司来看，营业收入都出现大幅度的增长。比亚迪日前发布的2023年年报显示，公司实现营业收入6023.15亿元，同比增长42.04%；宁德时代2023年年报显示，公司实现营收4009.17亿元，同比增长22.01%。
从上游碳酸锂价格来看，2023年以来，碳酸锂价格大幅波动，呈现明显下降趋势。同时，锂电池上游其他环节亦由于供需错配价格下行，综合作用下使得锂电企业成本持续优化。从产业链利润分配看，动力电池利润占整个新能源汽车产业链的比重较2022年有所提升。
短期来看，基本面上动力电池仍处于筑底阶段，行业扩张速度已明显放缓，下游竞争日益激烈叠加行业再融资政策的收紧，对各企业资金端压力持续提升，行业有望加速进入尾部出清阶段，供需格局有望迎来边际改善。
需求端，近期小米汽车形成“鲶鱼”效应，小米汽车上市即火爆，同行纷纷降价“开卷”，新能源汽车销量有望延续，根据乘联会预测，3月国内新能源车零售销量75.0万辆左右，同比增长37.1%，环比增长93.2%，渗透率预计可达45.5%。
在需求端增速维持稳定，供给端由扩张放缓转向逐步出清的格局下，板块整体盈利能力的弹性或将有所提升，近期震荡或预示着拐点将至。不想错过动力电池投资机会的可以关注一下电池ETF（561910），该ETF紧密跟踪中证电池主题指数，主要投资于动力电池产业链上的优质企业，包括电池制造商、材料供应商等。目前指数估值约为20.71，处于近10年3.75%分位数处，随着新能源汽车渗透率提高，电池板块或将迎来较大的估值修复弹性，长期布局效果更佳。#华尔街大佬预言黄金“下一站”3000美元## 固态电池概念火了，背后逻辑是什么？##鸿蒙生态催化不断！超4000应用加入#
$比亚迪(SZ002594)$$宁德时代(SZ300750)$
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