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分众传媒(002027):线下梯媒跟踪调研:日用消费品客户占比稳健提高


事件:2023年9月后我们开始跟踪分众传媒线下梯媒的广告相关数据维度情况, 2024年3月18日/4月11日共计两次线下调研数据,更新调研结果如下:

点评:

【位置】上海市浦东新区国际航运金融大厦

【一个轮播时长】以开头结尾均以分众传媒自身广告位为界限

2024年3月18日:

【轮播情况】

本次轮播总时长970s,共计广告主数量19个,其中日用消费品广告主14个,互联网广告主2个,汽车广告主2个,房产家居广告主1个。广告主分类型占比来看,日用消费品广告主数量占比74%,互联网广告主数量占比11%,汽车广告主数量占比11%,房产家居广告主数量占比5%。

【广告主播放次数前四名/后三名】

每个轮播时段内播放广告总次数为95次,其中播放次数前四名分别为:润百颜次抛11次,小猿学练机、德佑湿厕纸、松达山茶油霜均为8次,其播放时长分别为75s和100s、80s、65s,播放总时长占比分别为8%、10%、8%、7%。播放次数后三名分别为左庭右院鲜牛肉、林肯电车、德佑婴儿湿巾,均播放1次 ,其播放时长分别为15s,15s,5s,播放时长占比分别为2%、2%、1%。

【其他广告主播放次数及时长】

佳果源椰子水播放7次,总时长90s,时长占比9%;元气森林气泡水播放7次,总时长85s,时长占比9%;楚甲播放7次,总时长55s,时长占比6%;维达纸巾播放7次,总时长50s,时长占比5%;悦鲜活牛奶播放6次,总时长35s,时长占比4%;飞鹤奶粉播放5次,总时长70s,时长占比7%;淘宝88VIP播放4次,总时长60s,时长占比6%。 【轮播情况】

本次轮播总时长1065s,共计广告主数量19个,其中日用消费品广告主16个,互联网广告主3个。广告主分类型占比来看,日用消费品广告主数量占比84%,互联网广告主数量占比16%。

【广告主播放次数前三名/后二名】

每个轮播时段内播放广告总次数为127次,其中播放次数前三名分别为:佳果源椰子水27次,蓝月亮洗衣液、黄天鹅鸡蛋均为13次,其播放时长分别为145s和140s、95s,播放总时长占比分别为14%和13%、9%。播放次数后二名分别为新多芬沐浴泡泡、京东力士沐浴露均播放1次 ,其播放时长均为10s,播放时长占比均为1%。

【本周新增客户】

3.18-4.11本周新增用户13个,分别为蓝月亮洗衣液、黄天鹅鸡蛋、德芙巧克力、贵州珍酒、奥利奥饼干、美团costa咖啡、wagas健康轻食、卫龙魔芋爽、南孚电池、科罗娜啤酒、芬必得止痛药、新多芬沐浴泡泡、京东力士沐浴露。

【其他广告主播放次数及时长】

淘宝88vip年卡播放12次,总时长125s,时长占比12%;左庭右院鲜牛肉火锅播放11次,总时长120s,时长占比11%;德芙巧克力播放8次,总时长85s,时长占比8%;德佑湿厕纸播放6次,总时长50s,时长占比5%;润百颜次抛精华播放5次,总时长35s,时长占比2%。

【风险因素】广告主投放预算不及预期、线下消费恢复不及预期


三个预期差!


锂电板块自3月以来走强,率先发酵的逻辑是排产超预期,3月中下旬以来,板块逻辑有进一步扩散,一是单位盈利相较前期悲观预期的修复,二是新技术密集迎来边际变化,提升板块风险偏好。Q1是多数环节产能利用率的低点,考虑到产业链盈利分位偏低,在产能利用率恢复趋势下,企业将保有挺价意愿。龙头公司接近满产,订单结构优化,通过减少低价订单的方式抬升整体盈利。B公司5月排产4.4万吨,同比+52%,环比+5%。
电池环节一季度的同比增速较低,说明库存处于比较安全的水平,后续有一定的补库预期。除非需求骤减,否则价格不太可能出现大幅下跌。从一季度的表现来看,出口的产品以高镍为主,但目前有向中镍产品切换的趋势。

800G&1.6T头部硅光模块产线 出货 设备


在发射端一般800G的光模块会有两颗硅光芯片,每1颗是4个通道,承担400G,加在一起就是800G。光口的数量是固定的,1.6T一般是两颗800G的芯片。如果是传统的模块其实上还是用空间光耦整形的方式,8路激光器合数回到一根光纤里面。1.6T现在还不太会出批量的硅光方案,应该还是EML为主。
短距离有像博通的产能可能不能满足现在的需求,单波200G是可以做出来的。LPO跟AOC或者DR8没有关系,LPO是整个模块和交换机的架构的区别。目前热插拔模块仍然是最主流以及最经济的方案。打线设备大概600万,贴片后的精度量测设备大概在600万。

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