【行情分析解读】2024.4.17
截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体高开，随后呈持续上涨的走势，两市个股涨多跌少，超5000只个股飘红，半日成交额5701亿，北向资金净流出0.18亿。
虽然今天A股普涨反弹，但是我觉得依然不可以短线盲目的看好，从消息面数据上看，首先虽然我国一季度GDP增长5.3%，整体经济表现稳健，但3月份部分细分领域的数据却略显疲软，特别是规模以上工业增加值增长不及预期，这在一定程度上反映出短期经济面存在的不确定性，从而可能对市场情绪造成负面影响。
其次，近期美国发布的经济数据显示，3月零售销售额环比增长超预期至0.7%，凸显其经济复苏势头强劲，这一利好消息助推美元指数走强，对于全球市场而言，尤其非美货币以及相关国家股市则相应承压。
此外，国际地缘政治紧张局势也牵动着全球金融市场神经，尤其是以色列与伊朗之间的冲突升级迹象，加剧了全球市场的避险情绪，使得资金流向更为谨慎
再加上近期A股市场上，“国九条”关于强制退市的新规，对小盘股构成了更大压力，导致部分优质中小盘股因市场风格调整而被错杀，不过，在这一轮调整过后，我们应看到，那些基本面扎实、具备良好成长潜力的中小盘股，可能会在恐慌性抛售后逐步显现投资价值。
结合上述因素，我个人以为，当前A股市场正处于一轮深度调整的过程中，尤其是一些前期涨幅较大、估值较高的大盘蓝筹股可能存在补跌风险，而部分中小盘成长股在经历洗礼后，或将迎来重要的布局时机。因此，对于普通投资者来说，目前阶段不宜盲目追涨杀跌，反而应当理性看待市场波动，把握好节奏，适时关注那些业绩优秀、估值合理的中小盘成长股的投资机会。
·从板块上看，Web3.0、NET、电机板块今日领涨；石油石化、能源、国有大型银行板块今日领跌。
·从资金上看，高端制造、华为、TMT主力净流入；能源、大宗商品、黄金主力净流出。
·从指数上看，360互联+、国证2000、动漫游戏日涨幅居前；英国富时100、德国DAX、恒生互联网科技业日涨幅居后。
【技术面】
我们以上证综合指数为例：
·周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别金叉；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标金叉向上收敛，J值探顶拐头；BOLL通道开口扩散，股指在中轨上方运行。
·分析：中期看5周和10周、20周均线形成了金叉，指数也突破了30周均线的压制，技术面上行空间打开，上方压力在3130点附近，也就是60周均线附近，到时候会遇到真正的大阻力。
·日线图（每日更）：5日均线死叉10日、20日均线；MACD指标死叉，绿柱扩大，指标线在0轴下方运行；KDJ指标死叉向下收敛，J值探底拐头；BOLL通道开口扩散，股指在中轨附近运行。
·分析：短期看我目前依然是认为，指数还是需要时间，反复在压力线上下震荡，才能有机会产生突破。
【基本面&消息面】
·英国政府正开始起草监管人工智能的新立法，相关立法可能会对大型语言模型的生产施加限制。（人工智能）
·德国总理朔尔茨表示德国市场欢迎中国汽车，欧洲市场必须与中国汽车展开开放、公平的竞争。（汽车）
·工信部数据显示，1-2月全国锂电池总产量超过117GWh，同比增长15%。（电池）
·六协会联合发布倡议，更新消费促进家电以旧换新。（消费）
·根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，2024年1-2月，全国晶硅组件产量同比增长近40%。（光伏）
·多数美国国债收益率升至年内新高，2年期逼近5%。（美债）
【估值面】
·上证指数：市盈率13.04，正常估值；
·深证成指：市盈率21.01，偏低估值；
·创业板指：市盈率26.85，偏低估值；
·科创50：市盈率42.22，偏低估值；
·沪深300：市盈率11.71，偏低估值；
·上证50：市盈率10.26，正常估值；
·中证500：市盈率21.41，偏低估值。
【板块分析】
·黄金：近期黄金市场在全球地缘政治紧张气氛与多空力量深度博弈的背景下，展现出了极为活跃的表现。尽管上周五市场遭遇一定程度的调整压力，但本周初金价迅速反弹，凸显出市场对中东等地缘政治风险引发的避险需求持续保持着乐观预期，中长期看，这种不确定性和潜在的风险事件为黄金市场带来了丰富的投资机遇。
值得关注的是，在当前的市场环境下，黄金价格虽在日K线上呈现频繁的阴阳交错局面，反映着多空双方正处在激烈的较量之中，但这同时也揭示了每次价格适度回调后的逢低布局良机。从技术层面来看，黄金的短期关键支撑区域大致位于5日均线与10日均线交汇处，约在570元至550元区间，这些价位或将反复接受市场的考验；而上方压力位则需关注570元的整数关口。
对于普通基金投资者，我之前也说过，我们可以借助国泰黄金ETF联接A这种黄金基金，有效地参与到黄金市场的中期乃至长期的涨跌变化中去，把握住每一次回调后的布局时机。值得一提的是，该基金在过去三个月实现了超过15%的涨幅，半年内的收益更是超过了21%，其在同类基金业绩排行榜上的优秀表现无疑可以为我们增添信心。
在具体的投资策略上，面对当前黄金市场的震荡格局，我强烈建议在金价适当时机回调之际，采取分批建仓或加仓$国泰黄金ETF联接A(OTCFUND|000218)$的逢低吸纳策略。同时，由于市场仍在等待更多基本面信息的明朗，持有该基金的投资者应具备足够的耐心与灵活度，适时调整持仓结构以应对市场的动态变化。
·原油：中东地区紧张局势因伊朗与以色列之间的冲突再度升温，引起了全球市场对于原油供应安全的关注，不过冲突发生后的短时间内，布伦特原油价格并未受此刺激大幅上涨，反而呈现下滑态势，这表明当前投资者普遍预期该地区的冲突将会趋向缓和，然而我们不能忽视一个更为关键的风险点——霍尔木兹海峡的石油运输通道。
霍尔木兹海峡作为全球最重要的能源咽喉之一，其畅通与否直接关系到国际原油市场的稳定，最近伊朗伊斯兰革命卫队海军司令释放出信号，若事态发展需要，伊朗有可能选择暂时封闭这一战略水道。一旦霍尔木兹海峡被封锁，那么市场对于原油供应短缺的担忧将急剧上升，理论上推算，布伦特原油价格在年内至少会维持在84美元/桶以上的高位，在极端情况下，即局势显著恶化时，油价突破100美元/桶也并非不可能。
因此，对于关注原油市场的普通投资者而言，目前不仅要留意中东地缘政治冲突的实时进展，更要聚焦霍尔木兹海峡的通航状况。鉴于上述潜在风险，建议投资者在制定投资策略时，考虑增加对冲策略，以防市场价格波动带来的不确定性。同时，密切关注全球主要产油国的产能变化以及市场需求动态，以便及时调整投资组合，捕捉可能的市场机遇。
$华宝油气LOF(SZ162411)$、$南方原油C(OTCFUND|006476)$
【策略分享】
·今日上车：香港中小。
·今日下车：无。
·准备上车：标普500、标普生物、中概互联、越南市场、印度市场。
·准备下车：红利机会、基建工程、一带一路。
声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。
#金价再度站上2400美元，重回涨势？#
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