【行情回顾04.17】
市场表现：市场全天高开高走，三大指数均涨超2%。沪深两市收涨个股4898只，收跌个股200只，其中235股涨停，封板率为84%。
资金动态：沪深两市今日成交额9185亿，较上个交易日缩量287亿。北向资金全天净卖出2.32亿，其中沪股通净卖出2.55亿元，深股通净买入0.23亿元。
板块强弱：板块方面，飞行汽车、Sora概念、铜缆高速连接、存储芯片等板块涨幅居前，ST等少数板块下跌。
【机构观点】
宏观数据：《中信建投 | 5.3%背后的经济温度》
节后高频数据以及1-2月经济数据，已经提示一季度实体增长预期上修。一季度GDP增速最终落在5%-5.5%的区间，基本符合市场预期。只不过部分经济数据（例如工增和消费）3月迎来边际下修，让我们看到内需的底层动能未有太多变数，增长动能的向上弹性更多来自海外需求和出口。市场对这样一份内外需冷热分化的数据做出充分的边际定价，现在我们需要进一步关注的是两个变量：
第一，年初以来的全球制造业PMI扩张，是否意味着新一轮全球制造业景气度已经开启？目前这一点尚缺乏足够证据。
第二，近期中东地缘政治博弈以及美元指数偏强，带来人民币汇率小幅承压。近期美元兑在岸人民币汇率阶段性超过7.2。关注近期国内资本定价的避险趋势。
投资策略：《中信建投陈果：守住红利风格，等候景气改善》
结构上关注业绩确定性（短期）+利空兑现（长期）两条线索：
业绩确定性：从一季报前瞻梳理情况看，各细分领域中业绩具备韧性的方向主要包括：1）制造：船舶、重卡、汽车零部件、电网设备；2）消费：白电、黄金珠宝、出行链、部分白酒；3）周期：贵金属、电力、石油；4）科技：光模块/算力服务器、智能驾驶、半导体设备、存储、华为链等；5）海外营收占比较高且订单饱满的出口链企业，集中在扫地机器人、纺织制造、工程机械、家电、家居、通用设备等。
利空兑现+基本面向上：从中长期资金久期层面，则可适当布局一季度业绩增速有望见底、后续基本面存在回升预期的半导体/消费电子、新能源（电池产业链、光储）等。行业热评：《中信建投｜2024年Q1见底预期下行业修复，后续核心关注业绩——4月锂电产业链跟踪月报》
需求端，根据Q1销量数据下调海外预期20万辆，但对行业增速无显著影响，预计2024年电车销量国内1042万、全球1680万辆，同比+19%，对应动力电池需求980GWh，叠加小动力、消费锂电、储能的电池后全球锂电总需求为1428GWh，同比+24%。供给端，虽然供过于求的矛盾仍在持续，但边际上：1）排产继续向好，4月环比+9-14%，产能利用率有望进一步提升至70%；2）材料价格出现反弹，碳酸锂、6F价格上涨，本周新增负极边际出现涨价预期（低价订单无法交付、上游焦类涨价需要传递），释放积极信号，尾部企业持续出清中。随着4月进入业绩披露期，锂电整体一季报表现一般，可重点关注绩优龙头，其次关注重点车型的技术驱动。
【市场要闻】
1.【中短债基金一季度强势“吸金”】近日，多家基金公司发布旗下债券基金2024年一季报。从披露的数据来看，多只中短债基金一季度强势“吸金”，规模增幅超过70%。为了保持基金平稳运作，许多基金公司对中短债基金开启了限购。数据显示，截至4月16日，4月以来共计30余只中短债基金开启限购模式。业内人士认为，中短债基金具有组合久期较短、回撤及波动表现较优的特点，在权益市场持续震荡的背景下，凸显出较高的配置价值。
2.【证监会：市场有观点认为“本次退市规则修改主要针对小盘股”，这纯属误读】4月16日有记者提问，周五，证监会发布了《关于严格执行退市制度的意见》，证券交易所同步发布了修订后的股票上市规则，向市场公开征求意见。有观点认为这对小盘股走势造成较大冲击。证监会表示，本次退市指标调整旨在加大力度出清“僵尸空壳”、“害群之马”，并非针对“小盘股”。在标准设置、过渡期安排等方面均做了稳妥安排，短期内不会对市场造成冲击。市场有观点认为“本次退市规则修改主要针对小盘股”，这纯属误读。
3.【报告显示今年中国AIGC应用市场规模将达200亿元】4月17日，量子位智库在中国AIGC产业峰会上发布《中国AIGC应用全景报告》。报告显示，今年中国AIGC应用市场规模将达200亿元，2030年达万亿规模。其中，B端产品80%实现营收，C端产品近50%以免费为主；AI原生应用占比高于X+AI，占比接近57%；多模态是大趋势，应用产品占比近50%。
4. 【国家发改委：推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设】4月17日，国家发展改革委副主任刘苏社今日在宏观经济形势和政策新闻发布会表示，推动2023年增发国债项目加快建设实施。今年2月，发改委完成了全部三批共1万亿元增发国债项目清单下达工作，将增发国债资金已经落实到约1.5万个具体项目。3月份以来，我委建立在线调度机制，督促项目加快开工建设；会同有关行业主管部门，对项目实施情况开展全链条全周期式督导。目前，我们已完成第一批12个省份督导工作，其他省份也开展了自查，年内还将组织开展第二、第三批督导。明天，发改委还将组织召开全国2023年增发国债项目实施推进电视电话会议，通报项目进展和督导情况，对发现的问题及时纠偏整改，进一步压实地方主体责任，推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设。
5.【工信部：支持中关村培育壮大新一代信息技术等万亿级产业集群】4月17日，国新办今日举行新闻发布会，介绍2024中关村论坛有关情况。工业和信息化部规划司司长陈克龙在会上表示，将会同科技部等相关部门，与北京市一道，支持中关村在发展高科技、实现产业化、加快形成新质生产力方面走在前、做表率，加快建设世界领先科技园区。支持中关村培育壮大新一代信息技术等万亿级产业集群、医药健康等千亿级产业集群，前瞻布局人工智能、量子信息等产业。深化京津冀国家高新区联盟建设，发挥中关村的协同引领作用。
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