【行情回顾04.18】

市场表现:市场全天冲高回落,沪指盘中一度站上3100点。两市收涨个股1995只,收跌个股3004只,其中63股涨停,封板率为71%。

资金动态:沪深两市成交额9496亿,较上个交易日放量311亿。北向资金全天净卖出52.85亿元,连续3日减仓。

板块强弱:板块方面,飞行汽车、小家电、金属铜、人形机器人等板块涨幅居前,ST板块、油气、电力、环保等板块跌幅居前。

【机构观点】

市场研判:

《发改委重磅!政策持续呵护市场,反弹延续性如何》

总体来看,短线情绪显著回暖,唯一美中不足的是,在市场普涨的背景下,量能却不增反减,反弹持续性存疑,短线情绪集中修复后题材或将展开新一轮的分化。此外值得注意的是,近日发改委在发布会上强调“推动所有增发国债项目于今年6月底前开工建设”,虽然在复杂的地缘政治、经济和社会因素下,投资者难以形成稳定的预期,外部压力仍然存在,但政策持续呵护市场,提振市场信心,有望对市场形成强力支撑。,未来伴随着政策对投资端的呵护,以及国内基本面逐步企稳改善,市场中期机会仍然大于风险。此外,业绩线仍是目前市场做多延续性较高的方向,投资者可从中寻找一些存在预期差的个股机会。

行业热评:

《中信建投|2024年3月统计局房地产数据点评:销售降幅边际收窄,政策有望缓释下滑压力》

由于2023年3月小阳春带来的高基数,一季度销售增速表现有所承压,全国商品房销售面积同比下降19.4%,其中3月降幅为18.3%,较1-2月收窄2.2个百分点。近期杭州、北京、郑州、南京等城市持续出台宽松政策,因城施策持续发力有望为销售止跌企稳提供支撑。3月行业投资与资金面降幅均较大,后续伴随融资协调机制与三大工程的积极推进,下滑压力有望得到缓释。

《电子行业2024年投资策略报告:半导体周期反转在即,终端创新、AI引领新一轮成长》

在终端创新和AI赋能的加持下,电子板块有望在2024年进入景气上升通道。终端创新方面,手机、PC大盘复苏,折叠屏手机、XR出货有望高增长,OLED渗透率提升,AI 手机、AI PC有望催化消费者需求,拉动相关供应链增长。AI赋能方面,AIGC引发内容生成范式革命,算力需求强劲,GPU、HBM等供应紧缺,国产算力、存储及对应的先进制程、先进封装获益。当前,半导体库存持续去化,部分板块如存储、CIS触底反弹,2024年有望见到需求回暖。

【市场要闻】

1.【央行:推动存贷款利率进一步市场化,稳定银行负债成本和净息差】央行18日发文称,兼顾内外均衡,统筹好利率和汇率两种资金价格。利率上,要健全市场化利率形成、调控和传导机制,推动存贷款利率进一步市场化,稳定银行负债成本和净息差,提高金融机构支持实体经济的可持续性。汇率上,要坚持人民币汇率主要由市场决定,同时坚决对顺周期行为进行纠偏,防范汇率超调风险,防止形成单边一致性预期并自我强化,保持人民币汇率水平基本稳定。

2.【买债已成银行新的收入增长点】近期,多家银行正“大手笔”加码债券投资。据上证报记者统计,2023年,大部分上市银行债券投资规模实现同比增长,多家银行债券投资交易量增幅达20%以上。伴随债券投资的利润贡献比重不断提升,2024年银行加大力度投资债券的趋势也愈加明显。业内人士认为,银行购置债券力度加大,缘于信贷投放难、竞争日趋激烈等,但不可过度依赖债券业务来提高盈利能力。银行须增强风险管理能力,并要警惕利率风险、债券违约风险、流动性风险。

3.【央行:一季度中国货物贸易跨境使用人民币结算的占比近30%】4月18日,中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新今日在国新办新闻发布会表示,一季度,中国所有的货物贸易跨境结算中,使用人民币结算的占比近30%,人民币已连续四个月成为全球第四位支付货币,将近达到4.7%。

此外,环球银行金融电信协会(Swift)汇编的交易数据显示,人民币在国际支付所占的份额越来越大,欧元的份额则持续下降。3月涉及人民币的交易比例升至4.7%,创下Swift去年7月建立新基准以来的最高水平。上个月,欧元的份额跌破22%,低于Swift推出新基准时的24.4%。根据Swift数据,自去年11月以来,人民币已成为全球第四大交易货币,是自2022年以来首次超过日元。

4.【30年期及10年期国债主力合约创收盘价新高】4月18日,国债期货尾盘冲高,30年期及10年期主力合约均创收盘价新高。截至收盘,30年期主力合约涨0.75%报107.43元,10年期主力合约涨0.015%报104.61,5年期主力合约涨0.16%,2年期主力合约涨0.07%。

5.【国家外汇局:1-3月银行代客累计涉外收入117805亿元,累计对外付款117584亿元】4月18日,国家外汇管理局统计数据显示,2024年3月,银行结汇13061亿元人民币,售汇14242亿元人民币。2024年1-3月,银行累计结汇38514亿元人民币,累计售汇40276亿元人民币。按美元计值,2024年3月,银行结汇1840亿美元,售汇2007亿美元。2024年1-3月,银行累计结汇5422亿美元,累计售汇5670亿美元。2024年3月,银行代客涉外收入43013亿元人民币,对外付款44039亿元人民币。2024年1-3月,银行代客累计涉外收入117805亿元人民币,累计对外付款117584亿元人民币。按美元计值,2024年3月,银行代客涉外收入6060亿美元,对外付款6205亿美元。2024年1-3月,银行代客累计涉外收入16586亿美元,累计对外付款16555 亿美元。

 

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