科思股份(300856)：6家机构给予“买入”评级——1Q24业绩符合预期，防晒剂新品加速放量驱动成长

【U财经】4月22日数据显示：6家机构给予科思股份(300856)“买入”评级，在【U财经】--U股票--机构--买入榜中排名第183。

给予“买入”评级的机构：6家

国金证券  买入

预计24-26年归母净利润9.56/11.70/13.82亿元、同比+30%/+22%/+18%，对应PE16/13/11倍，维持“买入”评级。

国信证券  买入

2023年公司依托新品产能释放以及大客户订单拓展，实现市占率的进一步提升，同时高毛利新品占比提升带动盈利水平持续优化。展望未来，一方面随着高毛利新型防晒剂产能的继续释放，公司整体盈利水平仍有上行空间；另一方面，随着新个护原料去屑剂PO、氨基酸表活等产能逐步实现放量，为公司提供新的增长驱动，而马来西亚工厂的开工也为公司远期产能提供保障。考虑到整体下游防晒需求仍积极向好，公司产能竞争力仍不断强化，预计产品价格仍能维持高位，我们略上调公司2024-2025年归母净利至9.47/11.83/亿元（原值为9.34/11.21）亿元，并新增2026年预测14.60亿元，对应PE为16/13/10倍，维持“增持”评级。

德邦证券  买入

科思股份为防晒剂领域龙头企业，考虑防晒剂市场需求高景气度+产品）：价格坚挺+高毛利率的新品逐步放量，预计仍能维持较高盈利能力，未来个护项目产能释放贡献新增长。预计24-26年营业收入为31.92/42.51/54.34亿，同比增速+33.0%/+33.2%/+27.8%，归母净利润9.04亿/11.69亿/14.45亿，同比增速为+23.3%/+29.2%/+23.6%，对应PE为16.5X/12.8X/10.3X，维持“增持”评级。

$科思股份(SZ300856)$$福瑞达(SH600223)$$福瑞达(SH600223)$