3月装机近9GW，同比下降32%，为什么，对未来3个季度盈利有啥影响，看我后面详细分析
从去年9月到现在一直说，产业链上市公司业绩会逐季度大降，2024年1季度进入亏损，亏损会逐季度提升！地狱十八层，刚到第二层，大亏巨亏在后面等着，产业链股价再跌40%！
一. 组件需求
1. 以前对组件需求的判断
2023年上半年认为2023年中国新增光伏装机为200GW， 6月根据产业链价格调整为210GW。
2023新增装机200GW，主要依据为：
（1）2022年组件价格高，被抑制的装机会在2023年释放。前提是2022年实际新增装机低于市场需求。
（2）根据产业链供需，2023年5月产业链价格会跳水，2023年4季度组件价格奔向1元，低价会迎来抢装，透支2024年需求。
透支2024年需求意味着2023年实际新增光伏装机超过了需求！
当时按照组件合理正常价格，给出了每年新增装机， 然后根据组件价格的波动，对每年新增装机进行了调整！
2024年7月中国装机会迎来负增长，3季度幅度小，4季度幅度大，2024年中国新增装机为180-200GW。
根据用电量增长高于GDP 1-2个百分点和中国火电总装机14亿千瓦，2023年中国新增装机218GW基本触了天花板（14亿千瓦时/218GW=6.4，6.4年完成全部替代），高也高不到哪里了
以前认为2024年中国组件需求为490-520GW（国内210-240GW，出口280GW），同比增长5-10%，但更倾向上限！
2，重新评价2024年组件需求
3月新光伏新增装机9GW，同比下降32%，负增长到来时间比我的预测的提前了4个月，且下降幅度远超过我的预期。
对这轮竞争最终结果的判断：
产能严重过剩常态化，组件低价常态化，行业盈利能力明显下降，TOP队伍发展壮大。
目前TOP队伍仅4家，晶科能源、隆基绿能、天合光能和晶澳科技的出货明显高于其它公司。 未来TOP队伍可能扩产到10家，TOP 5一线公司为通威股份、晶科能源、天合光能、隆基绿能和晶澳科技，TOP二线公司为阿特斯和TCL中环等，其它正泰新能、一道新能等谁会进入TOP二线公司仍然无法看清，激烈竞争结果必然会出现硅片/点池/组件联合体，成为TOP二线公司。
目前TOP5 （包括阿特斯）按照垂直一体化上下游配套能力，拉晶能力和N型电池能力仅占总能力的30%， 由几个龙头垄断市场是不可能的，白日做梦!
电力已经是成熟市场，并不是新型市场，各机构对未来电力需求的判断偏差不会大！
光伏与新能源汽车十分相似，角色是替代， 但汽车保养量大，替代寿命远比光伏长，即使新能源汽车完成替代，产量仍然可以维持在3000万辆以上，但光伏完成了替代，年新增装机很难在高位维持！
龙头们和新进入者对市场判断太乐观，导致目前行业盈利要进入掺目忍睹的局面！
进入1季度嚷嚷着涨价，我当时说，可能性几乎为零，3月排产提升，大家欢呼声一片，我说马上迎来价格跳水，1-2月装机和组件出口数据出来，都说超预期，我说是超了你们的预期，一切在我的预判中！主要市场由供需坚定的，N型产能增加一直远高需求增加，1季度TOPCON新增能力150GW， 2季度预计增加150-200GW（PERC升级TOPCON继续推动产能增加）！3季度还会如此，产能过剩变的越来越严重！
最近辅料都涨价的情形下，产业链价格喋喋不休，意识到了需求端出现了问题，但3月新增装机9GW出来，我也有点傻眼，说明问题很严重！主要为：
最近辅料都涨价的情形下，产业链价格喋喋不休，意识到了需求端出现了问题，但3月新增装机9GW出来，我也有点傻眼，说明问题很严重！主要为：
(1). 2023年4个季度装机分别为33.7GW，44.8GW，50.5GW和87.9GW。 2-4季度装机为184GW， 如果2-4季度按照3月下跌30%，今年新增装机为175GW，就有点太惨了！
(2) 装机下降，很容易导致产业链价格继续下跌。
(3). 市场淘汰P型产能，1季度完成爬坡的所有TOPCON装置开工率均很高！开工率对成本的影响在N型装置并没有显现！N型能力会连续增加，如果组件需求增长明显放慢，产能过剩会变的越来越严重，开工率下降，会导致固定成本明显提升。
(4). 国外市场的表现与中国市场很相似，只是时间滞后。中国装机下降，会导致价格继续跌，也会让国外厂商持观望态度，并不急于补库存，抢装心态也会改变，会导致出口低于预期。1季度出口65GW，符合预期，但把今年组件出口从以前280GW，现在调整到260-270GW。
2季度中国新增装机很关键，如果能恢复到与去年同期持平，2季度组件需求与今年1季度相同，但希望能略高些，但4季度同比会明显下降这点是明确的!今年中国光伏装机预计为180-190GW。
这样，今年中国组件的需求为470-495GW，同比增长0-5%。
随着TOPCON新增产能完成爬坡，2季度N型有效产能会明年高于1季度。
预计，2季度末中国TOPCON能力预计为1050-1100GW， BC能力60GW， HTJ能力80GW，新型电池产能为1190-1240GW，且这些产能随着上半年爬坡完成，大部分转化成有效产能。
如果今年组件需求为470-495GW，N型占比80-85%，N型需求为380-420GW，下半新型电池产能几乎是需求的3倍，惨日子真要来了！
即使今年组件需求490-520GW，N型需求395-440GW，同样面对产能严重过剩。
$TCL中环(002129)$， $阿特斯(688472)$ ，$通威股份(600438)$。
股市有风险，投资要谨慎，只是交流讨论，亏赚不负责！
本文作者可以追加内容哦 !
