市场快要按捺不住了

外资买爆

这周市场先抑后扬，前四天表现不温不火，外围美股也逐渐疲软有做双头之势。以A股一贯跟跌不跟涨的尿性，大家都以为五一节前只不过是垃圾时间。

结果没成想周五画风出现突变，外资大举买爆，单日净流入突破220亿，创下14年互联互通以来的最高记录。

港股也在多日连续小碎步上涨的情绪积累下，终于量变引起质变，大踏步冲过了区间高点。像港股核心股腾讯，近期股价都快竖起来涨了。还有像商汤这类的，单日30%、40%的暴涨,三天就翻倍。

说是突然，其实也是必然。从周五的盘面看，一句话概括就是，发令枪是港股打响的，领跑的是科技股。

第一，港股带动了久违的AH联动。这一点，侠哥从前半周就一直在提醒大家注意。

周五有人说港股又活过来了。其实也不叫活过来了，港股便宜有机会，这点很多人都知道，也不是一天两天了，但真正能抓住机会的却微乎其微。很多时候你想等涨起来再追，结果都是反应不过来。2月的A股如是，现在的港股也是，只有提前做好布局在里面才行。

我们长期定投的中概ETF基金，在经过了漫长的潜伏期后，目前收益已经破土翻红。期待今后的开花结果。（基金净值披露有延时，周五的净值还未体现，按当日中概互联ETF的涨幅估算，已经成功实现扭亏为盈）

第二，近期市场的天平逐渐向科技股倾斜。虽然周五盘面百花齐放，但涨幅最大的还是双创（创业板、科创板）。这点我们也是及时的见微知著，发现市场情绪正在变得更加积极，更具攻击性。

本质上，不管是A股也好，港股也好，都是在过去一两年世界性的大牛市中最另类的存在。金钱都是逐利的，放着这么大一块洼地的便宜不捡，没人能抵挡住这样的诱惑。修复只会迟到，不会缺席。情绪上180反转是非常容易的，现在市场上又出现了牛市的声音。

如今A股年报披露尚未结束，五一小长假也近在眼前，此时就迫不及待点火启动行情，可见市场已然就要按捺不住了。就像烧沸了的水，盖不住了，要呲呲的往外冒了。

逻辑确认

虽然全市场业绩披露还未结束，但从目前已发的情况来看，基本可以确认两个特点：

1、股价对业绩的反应，主要取决于高低位置。

业绩好，但位置高，很可能高开低走。相反，业绩一般甚至比较差，但如果位置已经很低了，也可能低开高走。所以最优选是那些股价被杀到了低位，同时业绩没有原先市场预计的那么差的，就存在很大的修复空间。典型的像澜起科技。

2、还有一些行业个股，一季度业绩证实了逻辑，不论是股价还是估值都逐步走出了泥潭。

比如时代电气和中控技术的业绩，就给人特别踏实的感觉。在整体环境遇到困难之时，他们还能继续保持快速稳定增长。股价也有底部拐头迹象。

再比如中国船舶，周五发了年报和一季报，24年一季度这个行业淡季中，收入增长了近70%，净利润增长了800%！

这份业绩最重要的是确认了一件事，换船潮周期已经来临。首次扣非净利润实现转正！近三年的载重吨数也呈现逐年递增的趋势。

从另一家造船企业中国重工的财报，一季度营收增长49％，净利润增长123％，扣非净利润增长708％，也可以侧面印证，的确是整个行业的景气度在回升，而不是中国船舶的个案特例。逻辑得到了数据上的确认。

同时，中国船舶还提高了分红比例，拿出利润的30%出来分，说明去年四季度和今年一季度的盈利并非短期趋势，管理层对后续盈利能力越来越强是有信心的。

而且还有一个数据比较有意思，就是股东人数的变化。近三年来，随着公司股价越涨越高，股东人数却是反而减少。这种情况通常出现在上升初期，筹码越来越集中，有利于行情走的远，走的深。

像中国船舶这样的超长周期拐点，行情都是以年为单位来计量的。可能今后还会遇到短期波折或博弈，但那都只是小插曲，换船潮的底层逻辑已经清晰且得到业绩背书，大方向不错就没问题了，不必太过焦虑。

总的来说，我们依然会遵照此前预定的目标计划，先看到50元，随后再根据主升浪均线止盈法来进行了结出局。或许这一天不会太远。（详见中国船舶的止盈计划）

  一笔操作

最后说下我们周五的一笔操作。买入了一只与足球比赛息息相关的个股，继续增加对欧洲杯题材的布局。

市场4月业绩披露期的警报基本解除，很多过去我们的老朋友也已经调整到比较合适的低位，那么面向下半年该做好的题材布局，现在就可以慢慢开始入手了。

其实市场对于欧洲杯题材是有资金在悄悄布局的。特别是几个与足球关联度高一点的个股，比如共创草坪、双象股份等，近期表现都是强于大盘，走独立行情的。这就告诉我们，这个题材今年大概率会炒。这一个月来，游资也憋得慌，正准备大展拳脚。

至于会炒出多大的空间，我们不去提前YY。就做好我们交易体系所擅长的低位埋伏，剩下的就交给市场。相信赚取一个平均收益问题应该不大，让我们拭目以待吧。

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