比较部分银行2024年年报

至今，年报已基本上要出完了，有好友问我看了年报后的想法，正好我这几天也在整理各资料，这就先把一些资料发出来，这应该比光说看法要好。

对于银行来说，一个是他的赢利能力，另一个就是他的风控能力，也就是坏账的控制，所以我们主要就从这两个方面来比较。通过比较能更好地区分。

这里我们收集了11家银行，主要都是目前比较热门的银行股。

首先我们看他们的净资产收益率和总资产收益率，净资产收益率最高的是成都银行和招商银行，这两家不但是净资产收益率高，在总资产收益率上也不差，应该说把资产运行的是非常好的。净资产和总资产的收益率反映的是公司的整体资产运行。

在目前银行存贷款还是利润的主要来源下，我们来看一下他们的存贷差和净利差等指标。首先在这11家银行里，有3家银行的净息差是小于1.8%警戒线，他们分别农业银行 杭州银行和苏州银行。对于杭州银行的净息差如此低，是没有想到。在这方面做的最为出色的是常熟银行，宁波银行和长沙银行，不管是净利差还是净息差或是存贷差都是很好的。

说完了赚钱能力我们接下来看他们的发展速度如何。说到发展我们首先想到的肯定是营业收入的发展。在2023年年报里，在这11家银行里，常熟银行以同比增长12.05%的增速，相当夸张地拉开了和第二名长沙银行的距离。营收是头，利润是尾，最终我们还是要看净利润的增长。在净利润增长上，杭州银行以23.15%位居第一，但我们考虑到有信用减值损失这人因素的影响，我们统一把各家的信用减值损增速都调整为零，这时我们看到增长最好的依然还是常熟银行和长沙银行。影响净利润的还有一个不良贷款的核销，增减核销也是会极大地影响到净利润的。我们如果把2023年各银行的不良核销都统一按2022年的数量核销，并且还继续保持2023年原有的拨备履盖率，我们看到很惨，几乎没有正增长的，只有农业银行因为不良核销相比上年是减少的，这种的调整使他的净利润立马上升，所以国有大行是藏有很多的净利润在内的。以上两种影响净利润的方式仅是提醒各位投资者，对于上市公司我们不了解，也不作评论。

往下我们看营业收入的最主要三块，净利息收入，手续费及佣金收入和投资+公允+汇兑。净利息收入无疑是这三块之中最为重要的一块，在这方面依然还是常熟银行和长沙银行领先。对于这一块我们有时还需看他的占营收之比，特别是对于像招商银行那样的轻资产经营的，可能他的手续费及佣金才是他的亮点。第二块就是手续费和佣金收入了，我个人认为在这一块上可以更充分看到一家银行的灵活经营，这也是今后银行发展突破之处，现在环境不好，暂时还无法体现出来。今年在这一项上大多数的银行都是取得负增长，主要是在代理这一块，基民亏怕了，基金都发不出去了，这一块的代理收入也就没有了。但我们看到长沙银行却是取得了正增长，很牛。最后一块投资+公允+汇兑，因为这三块是不易分清的，所以我们要把他们合在一起说，南京银行实际上是这一块的操作老手，在看这一块上我们需要关注的是投资收入占大比例还是公允收入占大比例，公允收入就如我们的账上的浮盈，说不定下一个季度就没了，不牢靠。