晚间必读|市场震荡分化，国防军工、电力设备及新能源涨幅居前

一、市场点评

上证指数涨跌幅+0.83%，收报3154.32；

深证成指涨跌幅+1.55%，收报9788.07；

创业板指涨跌幅+1.87%，收报1900.01。

北向资金净买入80.14亿元。

二、概念板块

国防军工、电力设备及新能源、有色金属涨幅居前;

食品饮料、美容护理、煤炭表现相对落后。

三、热点解读

1）国防军工：新兴低空经济政策带动军工走强

消息面上，近期关于低空经济相关政策频出，河南省人民政府印发了《攻坚二季度确保“双过半”若干措施》，提出低空经济等新兴产业。而国防军工企业在低空经济建设中起到重要支撑作用，伴随军工信息化、大飞机概念受市场关注，军工板块被带动走强。

2）电力设备及新能源：

消息面上，工信部发布《锂电池行业规范条件》和《锂电池行业规范公告管理方法》，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本，鼓励使用光伏等清洁能源。全球市场周期复苏的消息也或将刺激电力设备板块上涨。

四、机构观点

兴证策略认为，近期外资大幅流入、做多中国，北向一度创下单日净流入规模历史新高。与此同时，近期中国资产显著修复，假期期间港股、中概股仍大幅上涨、领跑全球。5月美联储议息会议定调偏鸽，同时4月美国新增非农数据大幅低于预期，市场对于美联储推迟降息节奏的担忧缓解。假期国内消费旅游旺盛，消费内需改善可期。展望后市，政治局会议积极定调下国内政策将乘势而上，预计财政、地产和结构政策落地提速，政策加码上力可期。随着市场悲观预期逐步被经济数据、政策发力、业绩表现自低位纠偏，市场风险偏好逐步提升，后续市场有望延续企稳修复行情。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议。