TMA涨价,带来了正丹股份、百川股份的大牛行情,周末和大家分享一个涨价的小金属:锑。

锑价格单日暴涨9000/吨,达到12万!突破2011年历史最高价11.5万,创出历史新高!

涨价题材,有两个炒作逻辑:

1,用量小,必须要用,产能一旦受限,价格飙升。但是,即使价格涨十倍,对下游产品的价格影响也不会很大,相关公司容易短期走出大牛结构。最典型的就是当年的锂电池添加剂PVDF(联创股份)、6F(多氟多)。这一次TMA的炒作涨价逻辑也是这样子,全球总体需求并不大,但是,因为产能少了一块,导致产品价格短期大幅飙升,对下游产品结果实质性影响并不大,所以,可以放心涨价。

2,大需求产品,行业逆转。典型的就是猪周期。涨价逻辑也是供需失衡,这个逻辑在周期性板块中也容易催生大牛行情。染料涨价,猪肉涨价等都出现过超级行情。

锑涨价,价格从去年的7万多,目前涨到了接近12万,而历史高点也就是12万附近,马上就可以创新高了。

锑本身也是稀缺小金属,被称为工业味精的战略金属,其稀缺属性不低于稀土和锂。锑在地壳中含量极低,且分布不均,通常都是伴生矿,所以产量很小。不过,广泛运用于合金制造、阻燃剂、铅酸电池、玻璃澄清剂、半导体和军工等领域。虽然需求不大,但是很关键。

这一次锑涨价,也和供需失衡有关系。锑的主要供应市场在中国、俄罗斯和塔吉克斯坦,占据了一半以上的产能。北极熊因为地缘的原因,武器需求大增,对锑的需求增加,加上被制C,供应端出现短缺。所以,锑价格突破历史新高应该是时间问题。

锑关注哪几家公司呢?

湖南黄金:我们的富锑矿主要分布在湖南、广西和甘肃,其中,湖南被称为“世界锑都”。湖南黄金目前从报表上体现锑产品供应量最大。湖南黄金除了炒锑还有炒黄金,还有炒铟,铟也在涨价,也是小金属。

华锡有色:注入华锡矿业,拥有亚洲最大锡多金属矿基地和完整产业链,锑的产量也很大,目前财报显示铅锑精矿的毛利率达到70%,市盈率也是最低的。

华钰矿业:拥有塔吉克斯坦的康桥奇锑金矿,国内也有矿,不过地缘因素,存在变数。没有变数的话,其实它是最具弹性的公司。

其它预期差方向,梅雁吉祥、豫光金铅等;

$湖南黄金(SZ002155)$$华锡有色(SH600301)$$华钰矿业(SH601020)$

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