近期国内市场相信大家也能感受到,A股和H股表现都比较好,所以今天来聊聊整体市场以及看好的行业,希望能给到大家一些参考。

当前,在日元大幅贬值的情况下,海外资金对中国市场的关注度有所提升。相对其他主流新兴市场来说,近几年中国市场表现平淡,当前估值水平相对更低,处于估值洼地。随着国内经济数据的逐步企稳回暖,以及未来宏观政策环境相对稳定的预期,海外投资者短期有回补低配中国市场敞口的诉求。

从今年的一季度报看,上市公司整体经营状态较为弱势,依然处于改善中,建议关注结构性机会。我们对后续市场还是偏乐观,整体下行空间有限,市场情绪改善明显。上行空间取决于经济景气度未来是否能够持续修复,仍需继续观察。

从风格角度看,红利依然可以关注,内部选股侧重点更加注重基本面。虽然近期红利经历回调,但长期依然看好,仍具有配置价值。

在选股的侧重点上,市场或从注重防御型逐步向关注上市公司质地转移。我们认为未来会更加回归基本面驱动,提升对上市公司经营质量、成长性等基本面因素的关注度。

大小盘上看,新“国九条”的出台实施对小盘股还是影响的,短期小盘成长超跌反弹,倾向于未来大小盘表现均衡。

从行业角度看,一季报并没有提供明显高景气线索,因此延续之前观点,看好景气延续板块,例如上游资源品中的工业金属,出口产业链的家电、重卡、工程机械等。养殖,食品饮料、化工等行业可以左侧行业布局。另外,半导体的景气度也有所提升,需求侧改善或带来盈收改善。

大家对近期的市场有哪些想法?可以评论区交流~

注:以上观点和预测仅代表当时观点,随着市场变化今后可能发生改变。胡羿:复旦大学金融硕士。2015年开始从事量化策略开发工作,曾任东海证券自营分公司量化研究员、雪松控股集团上海资产管理有限公司投资经理。目前负责多因子及指数增强方面策略开发,担任浙商沪深300指数增强(中风险)、浙商中证500指数增强(中风险)、浙商智能行业优选(中风险)、浙商智多兴稳健一年持有期(中风险)、浙商中证1000指数增强(中风险)基金经理。

$浙商中证500增强A(OTCFUND|002076)$

$浙商中证500增强C(OTCFUND|007386)$

#巨头狂卷GPT,产业链投资机会几何?#

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