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市场概况
2024年5月29日，三大指数全线上涨，其中沪指上涨0.05%，收报3111.02点；深证成指上涨0.25%，收报9414.98点；创业板指上涨0.27%，收报1811.07点。今日两市成交额7078亿，较上个交易日缩量339亿。
02
盘面观察
指数上看，市场全天冲高回落，热点板块快速轮动。核心宽基指数多数上涨，万得微盘股指数、中小100等领涨，深证红利、北证50等下跌。
板块上看，有色金属、光伏、固态电池、AIPC等板块涨幅居前，虚拟电厂、啤酒、银行、航运等板块跌幅居前。全市场超2700家个股上涨，整体表现一般。
行业上来看，有色金属、汽车、电力设备等板块上涨，家用电器、银行、国防军工等板块下跌。
概念主题方面，小金属、稀有金属、工业金属等板块上涨，ST板块、医保改革支付、第三代半导体等板块下跌。
03
热点行业-有色金属
今日，有色金属行业上涨2.6%。海通证券：美联储或更长时间维持利率不变。5月24日伦敦现货黄金、白银价格分别为2342美元/盎司和30.59美元/盎司，周涨跌幅分别为-2.49%和3.07%；上海金交所黄金、白银价格分别为551.43元/克和8.00元/克，周涨跌幅分别为-1.78%和4.52%。据新华网，美国联邦储备委员会22日公布的会议纪要显示，美联储对当前美国通胀形势感到担忧，这意味着联邦基金利率需更长时间维持在当前水平以实现通胀目标。经济数据方面，美国4月耐用品订单月率0.7%，低于前值2.6%。铜价格方面，宏观上，美国5月标普全球综合PMI初值超预期升至54.4，同时制造业、服务业PMI初值均高于预期，强劲的美国商业活动降低了美联储降息的紧迫性，美元指数走高，利空铜价。基本面方面，铜价出现大幅回落，市场活跃度出现提升，但仍由买方主导市场。据SMM了解，虽价格回落市场交易增多，但整体成交量仍相对较低，市场观望者较多。据SMM调研显示，目前市场上现货流通仍处于较为紧缺的状态，一些备库不足的锂盐厂为交付长单寻求现货，一些头部锂盐厂备库充足暂无采买需求，使得锂辉石价格波动幅度较小。预计短期内锂矿现货流通仍较为紧缺，锂辉石价格以持稳为主。
（以上不构成个股推荐）
04
市场解读
今天市场整体以修复后回落为主，开盘新能源、有色金属等快速拉升带领市场走好，但板块快速轮动，房地产、电力等盘中也有短暂表现，在加速轮动和整体接力不足下，指数逐渐震荡走弱；其它弱势板块则波动收窄，跌幅在1%以内；港股市场回调幅度稍多。
有色、黄金今天涨幅领先，板块活跃主要在于个别成分股贡献较多。作为周期板块，主要逻辑之一即下游金属价格变动，小金属价格加速上行催化市场情绪，叠加当下市场活跃资金持续炒作涨价题材，形成共振。金属锑本周获得市场关注，相关股票连续涨停，从供给看，4月进口俄罗斯矿继续大幅收缩，对原料供给格局造成影响，国内方面5月受湖南环保督察影响，市场预测产量将明显下降；需求端，光伏锑需求继续增长，4月份国内光伏玻璃产量244.9万吨，仍维持历史较高水平，同环比分别+69.9%/+10.4%，1-4月累计产量893万吨，同比+55.9%，长期看光伏玻璃对锑需求的拉动，而供给端增长有限，锑供需缺口长期存在。今年以来进口缅甸地区矿有增量，但考虑到当地局势变化较大，仍难以满足日益增长的需求，锑价仍有支撑，重点关注俄罗斯税收政策变化影响的原料进口节奏。此外有色板块在技术面上看，上周经历下跌调整后企稳，目前呈现上涨后的盘整态势，板块热度犹存，资金则从金、铜等规模较大金属涨价带来的板块全面性机会逐渐下沉到细分方向，关注后续下游商品价格波动情况。
今天市场整体呈现修复态势，但成交量进一步缩小，虽然题材方面催化因素较多，但均以快速轮动为主，表明资金的接力和交易意愿较弱，整体看市场依然在调整阶段。短期我们维持前期偏谨慎的观点：上周的房地产政策催化密度高点，也是内需改善预期发酵的阶段性高点，4月下旬以来的高切低行情告一段落，前期市场赚钱效应已扩散至高位，短期缺乏新的进攻方向，所以市场将延续震荡调整格局，但分结构看市场分化明显，因此回调阶段表现也将较为分化，前期的上涨价值风格贡献较多，部分板块积累了一定的获利盘，关注风格切换、收敛的可能性及价值板块回调风险，适当将部分仓位调整至市场低预期、表现较弱的成长板块，以高低切换应对回落风险，同时市场的分化也意味着整体回落空间有限，关注调整结束后逢低布局机会。
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热点资讯
【中央网信办等三部门：加快推进大模型、生成式人工智能标准研制】 近日，中央网信办、市场监管总局、工业和信息化部联合印发《信息化标准建设行动计划（2024—2027年）》，其中提到，布局新兴技术领域标准。完善人工智能标准，强化通用性、基础性、伦理、安全、隐私等标准研制。加快推进大模型、生成式人工智能标准研制。推动区块链标准建设，加快底层平台、智能合约、共识机制、跨链互操作等共性关键标准制定，推进重点领域的应用和服务标准研制。完善云计算标准，加快云原生、云操作系统、分布式云、边缘云、云迁移、云化应用、智能云服务等标准研制。加快量子信息标准布局，推动术语、功能模型、参考架构等基础通用标准研制，开展量子计算、量子通信、量子测量等关键技术标准研究。推进脑机接口标准研究，加强输入—输出接口、脑信息编解码算法、脑信息安全与隐私保护等关键技术和应用标准研制。加快建设下一代互联网、Web3.0、元宇宙等新兴领域标准化项目研究组，推进基础类标准研制，探索融合应用标准。(华尔街见闻)
【财政部：今年将在香港发行550亿元人民币国债】 经国务院批准，2024年财政部将在香港特别行政区，分六期发行550亿元人民币国债。其中，首期120亿元人民币国债已于3月发行。现定于6月5日通过招标发行第二期110亿元人民币国债，包括2年期30亿元、3年期30亿元、5年期30亿元和10年期20亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）公布。(华尔街见闻)
【央行逆回购净投放规模创逾一月新高，银行间回购利率保持平稳】 今日央行开展2500亿元逆回购操作，净投放2480亿元 ，净投放规模创4月30日来最大，银行间和交易所回购利率均保持平稳。截至北京时间11：00，银行间隔夜回购利率较上日上行约2bp，报1.8491%；7天期回购利率较上日上行约1bp，报1.8491%。交易员称，周三盘初资金面有边际收敛迹象，不过中国央行公开市场净投放后资金面转为均衡偏宽松，非银资金充裕，跨月无忧。(华尔街见闻)
【住建部：规范建筑施工特种作业人员考核、发证和持证上岗管理】 5月29日，在应急管理部举行的有关安全生产资格证书涉假专项治理的新闻发布会，住房城乡建设部工程质量安全监管司副司长韩煜表示，住建部将结合房屋市政工程安全生产治本攻坚三年行动，进一步规范建筑施工特种作业人员考核、发证和持证上岗管理，建立“逢查必检证书”制度。(华尔街见闻)
【国家能源集团发布“祝融云”和“能源信链”两大平台】 国家能源集团消息，日前在以“释放数据要素价值，发展新质生产力”为主题的第七届数字中国建设峰会上，国家能源集团发布“祝融云”和“能源信链”两大平台，进一步释放能源生产、输送、交易、消费一体化管控模式价值，着力打造以新一代信息技术为引擎的国能特色新质生产力，全面提升核心竞争力，为能源强国注入“云”动力。(华尔街见闻)
【生态环境部：我国初步建立生态保护修复监管体系】 生态环境部今天召开例行新闻发布会，有关负责人表示，近年来，生态环境部履行生态保护和修复监管职责，已初步建立了生态保护修复监管体系。这位负责人表示，生态保护修复监管体系主要表现在坚持政策法规标准制定、监测评估、监督执法、督察问责“四统一”。形成了“五年一次全国、每年一批区域”的生态状况调查评估机制，针对重大生态修复工程开展生态环境成效评估。通过加强生态保护修复问题监督，开展“绿盾2023”自然保护地强化监督，并会同相关部门对江苏等12省（区）65个自然保护地进行联合巡查，组织对吉林等15省（区、市）69个自然保护地重点问题整改进展核实调研，推动问题整改和生态修复。(华尔街见闻)
【江苏省首宗“带方案”工业用地挂牌出让】 据江苏省自然资源厅，近日，张家港2021-G97-B号地块在江苏土地市场网公告挂牌，这是江苏首宗“带方案”出让的工业用地。2021-G97-B号地块位于张家港高新区，工业用地出让面积50亩，项目属于智能装备产业链，约定总投资不低于5.6亿元，亩均税收不低于96万元。(华尔街见闻)
【安徽省全面取消首套、二套房贷利率下限】 据统计发现，安徽省16市已全面取消首套房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。同时，降低商业性个人住房贷款最低首付比例，即首套房最低首付比例为不低于15%，二套住房最低首付比例为不低于25%。据悉，商业银行可结合本机构经营状况、客户风险状况、全省首付比例下限等因素，自主确定每笔贷款的具体利率水平和首付比例。 (安徽日报)
【上海市嘉定区副区长朱效洁：到“十四五”末，三大引领性产业完成总产出4500亿元】 在“媒体看新城”集中采访活动•嘉定专场新闻通气会上，上海市嘉定区副区长朱效洁表示，嘉定新城聚力布局汽车“新四化”、集成电路、生物医药三大引领性产业，加快推进“联影Town”“上海械谷”等标杆园区建设。目标到“十四五”期末，三大引领性产业完成总产出4500亿元。（上证报）
【前4个月长江经济带11省市外贸进出口值达6.22万亿元】 从南京海关了解到，今年前4个月，长江经济带11省市外贸进出口值达6.22万亿元，创历史同期新高。同比增长2.9%，占全国进出口总值的45%。其中，江苏省外贸进出口1.76万亿元，增长9.3%，地区外贸占长江经济带外贸总值的28.2%，位列长江经济带首位。（央视新闻）
【香港4月楼价指数续升，专家指“撤辣”效果持续显现】 香港特区政府差饷物业估价署29日公布，4月香港私人住宅售价指数为308.7，环比上升约0.29%，已连升两个月。房地产业界专家指出，数据表明楼市全面“撤辣”(即撤销所有住宅物业需求管理措施)的效果持续显现。数据显示，尽管4月全港楼价指数环比出现反弹，但同比仍录得约12.85%的下跌幅度。综合最近三个月数据，楼价指数环比下跌1.63%，但跌幅已较此前明显收窄。（中新网）
【文心大模型5.0将在2025年发布？百度暂无回应】 今日有传闻称，百度或将于2025年百度世界大会期间发布新一代文心大模型5.0。目前，文心大模型最新版本为4.0版本，具备理解、生成、逻辑和记忆四大核心能力。公开信息显示，百度文心大模型于2019年3月首发，同年7月迭代至2.0版本，2021年7月发布3.0版本，2023年10月升级至4.0版本。截至目前，百度方面暂未就此传闻给出回应。（21世纪经济报道）
【以方向斡旋方递交新协议草案包括讨论长期停火】 据以色列第12频道电视台当地时间28日报道，以色列方面通过斡旋方向巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）提交了一份新的协议草案，内容包括以色列准备在协议的第一阶段完成时讨论长期停火。另据以色列公共广播公司新闻频道报道，针对哈马斯方面提出的加沙地带永久停火要求，以色列战时内阁内部存在分歧。报道称，部分以色列官员认为可以就这一要求进行谈判，但以色列总理内塔尼亚胡仍然拒绝，称同意这一要求就是向哈马斯投降。（央视新闻）
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年5月29日
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