近期,公募圈基金经理变动频繁,其中就不乏百亿公募基金经理,甚至邱栋荣这样的顶流也是被传的沸沸扬扬。仅仅在5月,金石杂谈就报道邱栋荣、中加百亿经理闫沛贤、中邮国晓雯三位可能离职的消息。
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不过,今天金石杂谈发现,浓眉大眼、规模高达8869亿头部公募的王牌基金经理大概率也要离职了。
金石杂谈查询发现,贾成东一共管理5款产品,但在5月31日这5款产品均迎来了共管基金经理。以他管理的两款拳头产品为例,招商产业精选迎来了陆文凯,招商行业精选迎来了李釜。
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此外,他管理的招商景气精选迎来了梁辰 ,招商科技动力3个月迎来了张林 ,招商优质成长迎来了吴潇。
贾成东旗下管理的5款产品全部增聘基金经理,这本身就不寻常,贾成东大概率要离职了。说贾经理离职,还有一一件事可以佐证。这5款产品增聘的基金经理均不是新人,而是在投资江湖叱咤多年的投资老将。很明显,贾成东不是老带新,而是要离职了。
陆文凯,13年就加入了公募,15年开始担任投资经理,22年从北信瑞丰离职加入招商基金,目前他在招商基金担任要职,任职投资管理四部专业副总监和3款基金的基金经理;
李釜,20年投资老将,03年以后就逐步成为长盛基金交易部总监,一直在各大公募担任要职,15年加入招商基金,目前是投资管理一部专业总监,兼任5款产品。
梁辰,14年加入公募,19年前后担任基金经理,22年加入招商,目前管理两款产品;张林,10年加入公募,15年担任基金经理,目前投资经验也近10年,目前掌管3款产品;吴潇,同样是10年投资老将,23年6月加入招商基金,担任多元资产投资管理部副总监。
贾成东,不知大家是否熟悉,他目前管理规模83.62亿,管理5款产品。虽然说他现在不是百亿公募基金经理,但20年的时候管理规模高达180亿,现在只有80多亿,可谓缩水严重。
但大家看他业绩,虽然近3年亏损13.84%,其实整体可圈可点,他近1年收益高达10.65%,不仅跑赢大盘,大概率也跑赢了80%的基金经理,且有超额收益。
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金石简单看了贾经理的投资策略,2023年一季度之前还在重仓消费、旅行、酒店,甚至一点AI,但2023年二季度以后就开启全仓高股息股票,尤其偏爱银行、电力,大家也都知道,前期四大行纷纷创新高,现在电力也成了资本市场心头爱。
在一季度,贾成东表示,仍然偏向防御和高分红资产,继续维持对国有银行和公用事业的超配,并适度增加了对核电和煤炭等具备持续分红能力等行业的配置。
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金石杂谈之所以说他是招商基金王牌基金经理,是因为在权益基金(剔除被动型ETF和指数基金)经理管理规模中,他是仅次于侯昊、许荣漫两位明星基金经理之后第三大基金经理。
而且,在权益基金中,许荣漫所管产品基本都是共管产品,真实管理规模并没有贾成东大,且贾成东所管基金全部是独自掌管。这就意味着贾成东是招商顶流侯昊之后的第二大王牌基金经理。
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对于第二大王牌基金经理即将离职,笔者认为背后或有三方面原因:一是招商基金深陷限薪风波,一度传出招商系最高薪资180万,后改为300万。限薪之下,王牌基金经理受伤最为严重,所做的超额再也没有以前高昂的奖金激励,这也是近期不少明星经理选择离职的原因。
二是:去更大的头部,比如易方达、华夏;奔私,自己成立私募,不过明星基金经理成立私募,难度还是比较大的。比如金石杂谈所报道的招商基金王王垠,去了头部一级私募,干了半年就重返老东家。
三是:其他突发情况,比如世界那么大,我想去看看;比如亏欠家庭太多,休息休息多陪陪家人;比如其他不可预料的事情。
招商基金是由招商银行担任大股东,招商证券担任二股东的招商系基金,规模8600多亿,近3年巨亏12%。关键的问题是,招商基金权益规模大约1700亿,占比只有20%, 可想而知权益亏损有多大。
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不过,公司权益基金也是大幅亏损,2023年侯昊的招商中证白酒巨亏70亿,招商国证生物医药亏损25亿,侯昊一人就亏损了上百亿。近三月白酒大幅反弹,侯昊3个月业绩也反弹了13%。
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金石杂谈统计了招商基金王牌基金经理业绩,侯昊2023年一年亏损110亿,但扣除维护费为招商基金贡献了8.11亿的管理费,贾成东则贡献了6000万的管理费;王景虽然亏损20亿,但贡献了1.2亿的管理费;朱红裕亏损也超20亿,贡献了近2亿管理费。
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wind数据显示,侯昊近两年亏损11%,其实并不算很大,但总回报亏损了27.7%;许荣漫则亏损惨重,wind数据显示,她三年亏损超60%,总回报亏损54.82%,买了她基民的朋友有的受了。不少基民已经懒得骂了,“受不了了”。
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wind数据显示,现任总经理助理兼投资管理一部总监王景女士近3年亏损了42%;现任公司首席研究官的朱红裕近三年盈利15.17%,但近1年亏损超20%。
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