集合竞价阶段朗科股债双双高开,我趁机在119和120附近挂了几单。开盘后朗科转债先回落后迅速冲高,我在五档盘口看到120左右的买一价时,最高价已经成交在了124元。于是慌忙在123到124挂了几单,既没有卖在125+,又没有卖完。
我发现凡是我想格局一把的转债一般都会坐过山车,比如上周的金沃、东杰,本周的朗科。好在仓位较低,那就继续严阵以待。
申昊转债早盘异动,我赶紧在106-109附近把几个账户里的申昊转债清掉了。先来说下清仓的原因:
申昊一季报显示收入仅有800万左右,可能是因为这个原因,不久后申昊转债下杀到90多元。我立即给公司打了个电话,申昊的IR告诉我一季度营收骤减系去年底招投标的订单较少所致。虽然公司认为年中会好转,但考虑到正股这几年业绩一般,并且转债溢价也很高了,我决定随时清掉申昊。
申昊历史上存在三次超级脉冲,第一次脉冲时我135清仓后瞬间拉了个涨停,第二次脉冲是在春节前最后一个交易日,我保本出了持仓。今天碰到了第三个脉冲,虽然没有卖在高位,但是也躲过了之后的剧震。
![](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240603/A9EFE5BF1B3E0AFCC4A723D70E21FA5D_w800h281.jpg)
小盘债有时候是很好逃命的,因为筹码相对容易收集,所以游资能够在里面兴风作浪。相反这几年我一般都不碰10亿以上规模的转债,这类转债一般是机构重仓,遇到突发情况时他们不分青红皂白就砸盘逃命,往往把价格下杀到很低的位置。
今天可转债市场可谓旱的旱死、涝的涝死,贵广转债一骑绝尘涨停,而受到广汇、双鹰等转债信用风险影响,整个低价债市场全面崩盘,这里边也包括我重仓躺平的博汇。
本轮转债信用风险曝露是从5月年报问询函开启的,我之前在近期关注年报问询函一文中也反复提及5月问询的压力。演变至今,整个低价债市场已经面临:正股面值退市、无法回售、到期兑付成疑、无法清偿等等问题。
这些低价债有一个共性就是财务状况堪忧,另一个共性是机构持仓占比高,目前已经形成踩踏。
我挨个大致点评一下,个中风险点供大家参考。
广汇转债:公司下修到底后股债双杀,今天转债出现大幅折价,套利盘转股或将加剧正股面退风险。
双鹰转债:公司虽贵为转债市场见证者和老司机,但受行业下行影响,股票价格极低并且财务状况一般,更早到期的山鹰转债价格反映出无法到期兑付的预期。
宏图转债:正股经营一塌糊涂,去年券商研报疯狂推荐的票,如今机构也形成踩踏,反正亏的是基民的钱。
塞力转债:虽承认清偿,但可用资金或无法覆盖申报金额。受监管要求可能7月31日之后才可下修。
维尔转债:通过小幅下修规避回售,公司信誉扫地,叠加正股处在环保行业,可谓雪上加霜。
中装、岭南是亦老生常谈,不再赘述。有未提到但大家存疑的转债,欢迎评论区留言。
对于要不要抄底投机这些问题债,我的观点是不碰,等这轮信用危机把好债价格打下来时,再抄底好债。
$上证指数(SH000001)$ $广汇转债(SH110072)$ $山鹰转债(SH110047)$
本文作者可以追加内容哦 !