2024年6月11日投资机会分析:
1、大禹转债:目前转债价格114.5元,6月12日召开股东大会表决下修议案,预估下修底价3.68元,下修到底幅度20%,大股东不持有转债,下修大概率通过。下修到底转股价值91元左右,转债评级AA-,参考相似转股价值可转债定价,合理价格116元~118元,有一定的博弈空间。
2、斯达转债:目前价格116.5元,公司提议下修的目的是为了优化资本结构,有相当的概率下修到底为了促转股,回售起始日2025年3月10日,还有9个月,为了规避回售而提议下修的可能性比较小。6月17日召开股东大会审议下修,若下修到底,按目前预估底价12.71元,对应转股价值92元左右,参考相似转债定价,合理价格120元以上;若下修未到底,修到75元左右转股价值,合理价格115元左右,目前价格有一定博弈空间。
3、美锦转债:目前价格97.336元,公司提议下修,主要是为了避免减资清偿,也有一定概率下修到底,想办法促转股解决转债问题。为了规避减资清偿,转债价格需要达到101元以上,6月25日召开股东大会审议下修,98元以下具备配置价值,有一定博弈空间,风险很小。
4、西子转债:目前价格109元,实控人不持有转债,回售起始日2025年12月25日,公司提议下修的目的大概率为了促转股解决转债,且公司有过下修史,下修到底的概率比较大。若下修到底,参考相似转债定价,合理价格122元左右,6月25日召开股东大会审议下修,决议前合理价115元~117元,可以观察周二开盘是否有机会。
5、长久转债:目前价格115.68元,临期债,2024年11月7日到期,还有4个多月时间,赎回价115元,目前已经失去了股性,转股价值68.37元,明日收盘后满足下修条件,剩余规模2.2亿,公司有足够资金应对到期赎回,不过鉴于赎回价较高,也有一定的动机尝试下修到底转股价尝试强赎或者低溢价自转股,公司连续发布预计满足下修条件的公告令人遐想,如果公司提议下修,则有机会冲击118元以上,即使不下修,最多也就跌到114元,有一定的博弈价值。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负!
本文作者可以追加内容哦 !