人形机器人

问：近期人形机器人板块的市场表现如何？
答：近期人形机器人板块整体行情平淡，主要是由于市场整体环境较为复杂，加上二季度虽然催化事件较多，但没有重大突破性的进展能让市场感到显著的进步。不过，未来仍会有一些小事件不断涌现，而人形机器人的行业稳步发展需要通过长期打磨和阶段性的稳步进展来实现。目前处于二季度末或三季度初，可能是比较好的布局时机，因为板块在调整一段时间后，可能将迎来一些催化事件。

问：二季度末和三季度初为什么可能是人形机器人板块的布局期？
答：二季度末和三季度初可能是人形机器人板块布局的较好时机，主要原因是板块经过一段时间的调整，且有可能在三季度出现相对较好的催化时间，并逐步向市场公布。此外，根据产业发展路线图，各个区域对人形机器人的重视程度也在不断提升，这为市场注入了信心。

问：近期人形机器人行业有哪些关键事件和发展动态？一级市场在人形机器人领域有何特点和表现？
答：近期特斯拉在其工厂中发布了使用人形机器人的消息，人工干预持续下降，为行业注入了巨大的兴奋剂。同时，国内宇树科技等企业也发布了各自的人形机器人产品，进一步验证了产业化落地的可能性。在核心零部件方面，禾川科技开发了全新无框力矩电机，可用于人形机器人上，这表明越来越多的玩家开始进入人形机器人产业链。一级市场在人形机器人领域特点鲜明，规模较小且专精，能够在特定领域实现弯道超车。例如，六维力矩传感器和整机等核心技术方面，很多企业表现突出，未来可能成为主要的市场参与者。此外，特斯拉透露的信息显示，其零销售等方面可能会采用更多自由度的传感器，如小型梯形丝杠和柔性传感器等，这将带动相关零部件市场的进一步发展。

问：人形机器人产业链中，哪些核心零部件市场值得关注？三季度有哪些可能影响人形机器人产业链发展的事件？
答：在人形机器人产业链中，行星滚柱丝杠和传感器是两个目前弹性较高、技术壁垒较大且增量相对较大的核心零部件市场。其中，力传感器在一级市场应用较多，而在二级市场，柯力传感作为传感器领域的老大，在六维力矩传感器需求量增加时，其降本空间和产业化进度可能会超出预期。此外，安培龙等上市公司在传感器领域表现优秀，丝杠市场布局的企业也值得关注，如秦川、贝斯特、汇川技术等。三季度，可能会有一些事件影响人形机器人产业链发展。例如，特斯拉股东大会上可能会公布最新的人形机器人进展，以及特斯拉最新的车型上市等时间点临近，届时整个产业链可能会有不错的表现。

问：贝斯特公司基本情况及业务板块更新情况如何？
答：贝斯特公司是一家优质精密型加工零部件供应商，主要业务包括涡轮增压器零部件和新能源汽车零部件。涡轮增压器业务方面，预计国内涡轮增压器市场仍有提升空间，且随着排放法规趋严和落后产能淘汰，市场集中度会持续提升。新能源汽车零部件业务方面，贝斯特拥有领先的精密性加工能力，并在无锡总部工厂和新建的安徽工厂布局产能，其中安徽工厂一期已投入使用，未来还将推进二期工厂建设。

问：贝斯特公司新能源汽车业务的增速和贡献情况如何？贝斯特公司对新能源汽车市场有何预测？
答：贝斯特公司预计未来三年内，新能源汽车业务能够维持30%以上的复合增速，这一业务将成为公司主要营收增量的重要来源。预计贝斯特公司今年有望在自动设备上同步使用资产的丝杠产品形成小批量产值，并有望在机器人的四缸产品上实现订单方面的突破。预计公司在工业母机、机器人和新能源汽车等领域的新冠产品有望持续突破，2024年公司业绩有望实现3.5亿左右的规模净利润。

问：贝斯特公司的丝杠类产品主要包括哪些领域？贝斯特公司在丝杠类产品的市场地位如何？
答：贝斯特公司的丝杠类产品主要包括工业母机、人力机器人以及新能源汽车等重要应用领域，其发展起步于对精密机加工领域的深入积累和工装夹具的重点布局。贝斯特公司在工业母机、丝杠类产品的放量量产方面具有很高的确定性，其新产品在直线运动部件的应用和展望上取得了国内外知名品牌同等水平的精度和性能要求，有望实现国产替代并推动相关产业高质量发展。