1)中金企信国际咨询(全称:中金企信(北京)国际信息咨询有限公司)为国家统计局涉外调查许可单位&AAA企业信用认证机构,致力于“为企业战略决策提供行业市场占有率认证&证明、产品认证&证明、项目可行性&商业计划书专业解决方案”的专业咨询顾问机构。

2)截止2023年中金企信国际咨询已累计完成各类咨询项目15万余例(其中完成:定制/专项调查项目数量25000+例。项目可行性&商业计划书42000+例。行业研究报告83000+例。),各类市场占有率&市场份额认证&证明项目3200+例,专精特新&小巨人认证&单项冠军证明项目2900+例,行业地位&品牌认证&服务项目2000+例,销售排名&领先认证&证明项目1500+例),为2.3万+不同领域企业提供专业、权威的三方认证服务。

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(1)冷却塔基本概述:冷却塔的功能是工业循环水的冷却,并使之循环利用。冷却塔按照应用场景可以分为工业冷却塔和民用冷却塔。民用塔一般为大型中央空调的循环水冷却装置。工业塔是现代工业企业循环冷却系统的重要装备,用于工业冷却水的冷却。冷却塔按塔内空气与循环冷却水的接触与否,分为开式塔与闭式塔。开式塔是目前应用最广、类型最多的一种冷却系统。循环水移走工艺介质或换热设备所散发的热量后成为热水,热水进入冷却塔后和空气直接接触,大部分热水得到冷却后,再循环使用。开式塔按照塔的构造和空气流动情况来区分,分为自然通风冷却塔和机力通风冷却塔两大类。

(2)产品研发进展:冷却塔的应用起源于工业化进程的初期,特别是电力行业的发展,上世纪50年代和60年代,中国开始建设大规模的火力发电厂,促使了冷却塔等热交换设备的需求。20世纪80年代和90年代,随着中国经济的改革开放,工业化水平的提高,以及电力需求的增加,冷却塔行业经历了较为快速的发展。2010年,随着清洁能源的崛起,中国开始大力发展风电和太阳能等新能源,这对冷却技术提出了新的要求。冷却塔行业开始数字化和智能化发展,引入远程监控和大数据分析等技术。近年来,随着环保压力的增加,对于工业废气和废水的排放标准不断提高,冷却塔制造商在产品设计和制造过程中也逐渐引入了更为环保的技术和材料。此外,中国冷却塔在数字化和智能化方面取得更大进展,利用先进的监测技术提高设备运行效率,中国的一些冷却塔制造商开始在国际市场上崭露头角,进一步拓展了市场份额。

(3)市场空间分析:冷却塔是现代工业重要配套设施,目前国内市场主要企业包括海鸥股份、览讯科技、金日冷却塔、BAC、浙江联丰、良机冷却塔、湖南元亨、斯必克、飞扬集团、益美高等。

我国冷却塔广泛用于石化、冶金、电力等领域,市场空间有2020年155.98亿元增长到2023年的200亿左右,但行业集中度较低,小厂家技术水平落后难以满足大型配套工程的需求。我国冷却塔市场起步慢,但随着环保节能理念的推广以及用户对冷却塔使用要求的提高,冷却塔市场规模也随之快速增长,据调研团队最新报告显示,预计2029年全球冷却塔市场规模将达到1,014.9百万美元,未来几年年复合增长率CAGR为5.4%。其细分领域现状为:

1)石油化工:石油化工行业仍处扩产周期,有效支撑工业冷却塔需求。在石油炼制中,冷却塔广泛应用于常减压、催化重整、加氢精制、延迟焦化、气体分馏等各个工序,石油化工领域的投资额将有效支撑冷却塔的需求。

2)火电:新能源不稳定性导致电力缺口,火电压舱石作用凸显,建设重启拉动冷却塔需求。冷却塔是火力发电系统的重要组成部分,其工作性能直接影响到整个电力系统的稳定性。双碳背景下,新能源新装机量保持高增速,但由于风光等新能源电力高峰时段供应能力相对不足,导致电力缺口。在2020-2021年,我国不少省份出现了大范围的电力短缺现象的背景下,2022年3月政府工作报告提出,推动能源革命,确保能源供应,立足资源禀赋,坚持先立后破、通盘谋划,推进能源低碳转型,重新肯定了火电压舱石的作用,是当下不可或缺的主力调峰电源。考虑到AI时代(算力是用电大户)电力消费需求加速增长的趋势和电力结构调整换挡期之前的矛盾,预计未来几年火电的投资额和新增装机容量将维持高位,拉动冷却塔需求。

3)核电:核电对冷却塔的拉动来自于“行业周期+渗透率提升+国产替代”三者共振,预计需求将有所提升。核电领域对冷却塔的需求情况与其他行业有所不同,此前沿海地区的核电站可采用海水直流的方式来完成核岛和常规岛冷却任务,因此冷却塔的应用不多。但当下,由于用海和环保的合规性管控越来越严,滨海及近海核电站需要考虑采用带海水冷却塔的二次循环冷却系统。同时,随着核电机组的不断增加和内地日益增长的电力需求,将核电厂建设在内陆厂址将成为一种需要。内陆地区,由于环境容量有限,如果没有足够流量和保证率的河流,就必须考虑采用循环冷却的方式带走电厂热负荷,因此在内陆的核电站建造冷却塔具有非常重要的现实意义。2022年12月我国首座核电站超大型冷却塔——广东廉江核电项目一期工程冷却塔顺利开工,项目由国家电投绿能科技(国核电力院)EPC建设,开启了核电冷却塔渗透率提升元年。

4)半导体:在半导体制造过程中,高温会对生产设备和半导体材料造成损害,影响产品质量和产量。因此,冷却塔在半导体行业中发挥着重要作用。中长期看,随着人工智能、物联网、5G通讯数字化和智能化的浪潮,半导体需求将持续增加,半导体领域的投资仍将拉动冷却塔需求。

5)造纸:与经济周期相随,长期需求具备韧性,支撑冷却塔需求。造纸行业是典型的周期性行业,在造纸过程中,蒸煮、干燥、加热等工序会产生大量热量,需要冷却塔进行散热。长期看,行业需求与经济周期相随,具有刚性,有望支撑冷却塔需求。

6)冶金:冶金对于冷却塔的需求将主要来自于产能置换和设备升级。我国粗钢产量在2020年达到峰值,由于钢铁和地产高度相关,参考发达国家经验以及我国地产行业的下行趋势,预计钢铁产量会在高峰适当回落后趋于平稳。相应的钢铁行业固定资产投资在2020年见顶后回落,预计未来有望逐步触底并构建平台期,对于冷却塔的需求将主要来自于产能置换和设备升级。

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