【行情分析解读】2024.6.20
截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体低开，随后呈冲高回落的走势，深成指领跌，科创逆市上涨，两市个股跌多涨少，超4300只个股飘绿，半日成交额4558亿，较上个交易日放量73亿。
上证指数似乎在3000点左右徘徊不前，就像跑步时突然找不到加速的节奏，成交量也显得有些气喘吁吁，不够给力。尽管科技股这边挺热闹，活力满满，但遗憾的是，它们的积极表现并没能成功带动整体市场的热情，成交量还是没见多大起色。看看双创指数，那均线缠绕得就像是一团解不开的线球，预示着市场可能很快就要做个决定，是往左拐还是向右行了。
现在的情况，如果没有什么大大的好消息来鼓鼓劲，单凭目前这点交易量，想要股市直接一飞冲天，恐怕得费老大劲了，反倒是，假如市场先来个小跳水，把那些心里慌慌的筹码都洗出来，之后再往上冲，这样的剧本看起来更合乎常理一些，毕竟弹簧压一压，弹起来才有力嘛。
所以啊，咱们小散们现在最好悠着点，别急着往前冲，小心市场玩个“挖坑埋伏”的小把戏。不过话说回来，要是真能先蹲下，那之后蹦跶起来的高度也许会更让人惊喜，我们不妨先当个安静的旁观者，让市场自己先选出条路来，等哪天成交量猛地一增，市场给出了明确的方向，咱们再跟着大部队走，要么就等那个可能出现的诱空陷阱挖好后，咱们再悄悄地左侧布局，捡点便宜货。
·从板块上看，半导体、Chlplet、煤炭开采板块今日领涨；房地产服务、装修装饰、汽车服务板块今日领跌。
·从资金上看，半导体、国有大型银行、CRO主力净流入；高端制造、华为、高端装备主力净流出。
·从指数上看，科创芯片、半导体、中证半导日涨幅居前；中证中药、800地产、房地产日涨幅居后。
【技术面】
我们以上证综合指数为例：
·周线图（每周更）：5周均线死叉10周均线；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在中轨附近运行。
·分析：中期看指数下行，跌破了多条均线的支撑，目前已经跌至中期比较关键的位置，也就是20日均线附近，技术面看，这个位置支撑作用应该会比较强，并且已经形成了支撑。
·日线图（每日更）：5日、10日、20日均线分别死叉；MACD指标金叉，绿柱缩短，指标线在0轴上方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口扩散，股指在下轨上方运行。
·分析：短期看指数近期唯一的希望就是下面的半年线能接住指数，否则指数可能还会震荡下行，但是丑话说在前面，上方压力位比较多，特别是短期5日均线的压制很强，这条均线的攻防战是走势的关键。
【基本面&消息面】
·证监会表示，优先支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的“硬科技”企业在科创板上市。（科技）
·证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（科创板）
·6月LPR报价出炉，1年期和5年期利率均维持不变。（LPR）
【估值面】
·上证指数：市盈率13.33，正常估值；
·深证成指：市盈率21.62，偏低估值；
·创业板指：市盈率27.43，偏低估值；
·科创50：市盈率46.44，正常估值；
·沪深300：市盈率11.90，偏低估值；
·上证50：市盈率10.28，正常估值；
·中证500：市盈率22.14，正常估值。
【板块分析】
·红利低波：今年的A股市场，就像是一场变幻莫测的天气秀，上证指数小步慢跑，创业板则遭遇逆风，但在这片不确定的天空下，有一个亮点格外引人注目，那就是红利类资产，它们在风浪中展现出了顽强的韧性，尤其是中证红利指数，今年以近10%的年度涨幅证明了自己的实力。受此行情向好的影响，资金也在持续涌入其中，就比如易方达中证红利ETF年内有超过10亿元资金净流入。
而说到这股红利热浪中的佼佼者，中证红利低波动指数无疑是那颗璀璨的明星，从技术面看，红利低波指数日线级别上，短期已经有了止跌回升的趋势，KDJ形成金叉J值拐头反弹，MACD绿柱也开始缩短，从周线看的话，指数也被20日均线牢牢接住了，中期应该不会继续大幅下探了。同时与中证红利指数相比，它不仅涨幅更加喜人，今年达到了13.69%，而且估值还保持在一个相对理性的水平，PE比率约6倍，位于历史百分位的中部，意味着它既有成长的潜力，又保留了一定的安全边际，这样的配置，对于追求稳健增长的投资者来说，无疑是一个值得考虑的选择。
说到这里，就不能不提追踪这一指数的$易方达中证红利低波动ETF联接发起式C(OTCFUND|020603)$了，虽然这位市场新秀仅出道三个月，但它的表现却如同初生牛犊不怕虎，成立以来的涨幅已悄然逼近5%。这不仅体现了背后指数的强劲，也是基金管理能力的一种肯定。
当然我也看到，市场上也存在种种忧虑，比如红利策略是否过于拥挤，是否已到了高处不胜寒的地步。我们不妨从更长远的视角去审视，事实上，红利策略的核心逻辑依旧稳固，尤其是在当前经济环境下，稳定的分红能力成为了企业健康财务状况的一个重要标志，因此我还是认为，将其作为中长期投资布局的一部分，不失为一个明智的选择。
·科创板：昨天证监会给咱们的科创板送来了一份大礼，叫做“科创八条”，这可不是普通的八条建议，而是给那些真正搞硬科技的企业铺上了一条快速通道，从上市融资到扩大规模，一路绿灯，助力科技创新跑出加速度！
现在咱们来看看，为啥说第三季度科创板可能要火一把。首先，硬科技这股风越吹越热，就像夏天的烧烤一样，人人都想尝一口，那些专注于高端制造、信息技术这些“硬核”领域的公司，正迎来属于它们的高光时刻，换句话说，科技创新不再是纸上谈兵，而是实打实地转化成业绩增长的动力。
再者，盈利情况也在悄悄好转。经过一段时间的调整，很多科创板的公司开始展示出更强的盈利能力，有点像雨后的彩虹，给人希望和信心，这对于我们投资者来说，意味着好的故事开始配上好看的成绩单，吸引力自然就上去了。
还有一点，虽然大非解禁听起来像是个挑战，但换个角度看，这也是市场消化能力的一次考验，优质企业的股份流通增多，反而可能吸引更多的长期资金入驻，推动市场更加成熟和理性。
说到这里，你是不是对科创板也多了一份期待呢？我个人的建议是，咱们不妨多关注那些有实实在在科研实力，特别是在国家鼓励的新兴领域里深耕细作的企业。别忘了，投资不是短跑，而是马拉松，选对方向，耐心持有，与那些能够改变未来的企业共同成长，才是王道。
$华夏上证科创板100ETF联接A(OTCFUND|020291)$、$国联安上证科创50ETF联接A(OTCFUND|013893)$
【策略分享】
·今日上车：中证证保、800医药、建筑材料。
·今日下车：无。
·准备上车：500质量、中证白酒、内地消费、华宝油气。
·准备下车：CS电子、标普500、印度市场、南方原油。
声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。
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