美光CEO：看好PC换机潮，明年将大幅增加资本支出

6月26日，美光科技CEO Sanjay Mehrotra会议上表示，多数的数据中心客户库存已正常化，客户需求持续增强。

Mehrotra指出，基于价格上涨轨迹、人工智能(AI)个人计算机(PC)和AI智能型手机可望成长以及越来越多的DRAM和NAND产量用来满足持续扩增数据中心需求或将引发供给吃紧，PC、智能型手机客户已建立更多库存。

美光预期2024会计年度HBM营收将达数亿美元、2025年度上看数十亿美元。美光预估HBM市占率将在2025年的某个时间点达到与DRAM市占率相当的水平。Mehrotra指出，今明两年的HBM产能已销售一空、2025年绝大多数产能已敲定报价。

Mehrotra提到，2024年(1-12月)PC出货量成长率预估仍将落在个位数前段。美光看好Windows 12的发表以及新世代AI PC的推出将自2024年末起掀起PC换机潮。

就智能型手机出货量而言，美光预期2024年(1-12月)成长率将落在个位数前段至中段之间。

美光预期2024会计年度资本支出大约为80亿美元。作为对照，美光3月表示，2024会计年度资本支出预估将落在75-80亿美元之间。

美光重申2024年(1-12月)DRAM、NAND产业供给都将低于需求，2024会计年度美光的DRAM、NAND位供给成长预估仍低于需求成长。

美光预期明年将大幅增加资本支出、2025会计年度营收的34-36%将投入资本支出，藉以支持HBM封装和测试设备、晶圆厂和后端设施兴建以及技术升级投资以支持需求成长。