大消费行情要起来了？

$上证指数(SH000001)$  

简单说三点：

一、大消费行情是不是要起来了？

二、高估息接下来是机会还是风险？

三、指数到底企稳没？

今天白酒板块起来了：

消息面上，茅台1935暂停发货，继续减少供应稳价；

同时泸州老窖38度国窖1573涨价，价格上调30元/瓶。

茅台大涨3.49%，这样来看上周低点1414应该是有力的支撑位了。茅台作为消费板块的代表，如果企稳反弹，则消费板块也有望跟随反弹。

关于消费，今天另一重大新闻是消费税改革将近。

消费税改革：扩大征收范围、后移征收环节、稳步下划地方是未来三大看点，奢侈品如白酒、高档服务或率先试点，

目前白酒税率不高，烟草的税率是百分之大几十。在未来推动消费税的过程中，白酒的税率可能要跟烟草对齐，白酒税率提高则意味白酒需要提价。

不管目前市场是不是按白酒提价这个逻辑理解，总的说，“消费”两字被提及，市场就有炒作的概率。

在《看涨！》聊过，上半年下跌最深的板块：地产、白酒、医药，后两者为消费板块。

如果地产板块反弹，市场对经济复苏预期会提高，则利好顺周期如消费板块。

昨天地产板块爆发，今天代表消费的白酒板块上涨，目前观察消费板块行情有启动苗头，白酒已反弹，医药还会远吗？

事实这几天，6月半导体、消费电子AI手机带来的科技行情在阶段调整，市场风格如切换，低位的消费行情有望开启。

关于高股息板块：

今天银行、石油依然强势，高股息中字头从开始的拔估值，演变到如今资金抱团。

让我想起了2020年的大白马资金抱团，不寒而栗。

当时所有媒体机构都鼓吹价值投资，把业绩好的白马股股价炒上天。最后在2021年初开始阴跌，这一跌就跌了整整三四年，现在很多大白马股价相对于曾经高点都是腰斩膝盖斩。

当下的中字头，如银行，未来贷款利率特别是房贷利率是下跌的，增长逻辑在哪里？碳中和时代，煤炭又凭什么股价连涨几年？

机构游资抱团，是股市的第一毒害，小散民要谨慎防范啊。。。

昨天Y妈准备做空GUO债，主要为打压债券价格，一方面稳汇率，一方面把抱团债券的资金释放出来流入股市，给市场增加流动性。

这对高股息是利空的，因为债券对应的是分红高的高股息个股，如银行等；Y妈一旦做空债券，相当于做空高股息个股，所以要小心。

也不要和Y妈掰手腕，掰不过的！

最后关于指数：

今天沪指表现强势，盘中突破30000点，深成指和双创指数则跌1%左右。

估计沪指这两天拉高指数，待高股息回调，沪指不至于跌破2930点的支撑点。

跷跷板效应，沪者流出的资金，流入深成指和双创指数。这样三大指数此跌彼涨，保持小区间震荡，等待7月会议。

简言之，指数下跌动能不大，上涨压力还有，但算是止跌企稳了。