9家券商推荐7月金股组合

7月，市场再度出现大热“金股”。据统计，有多达10家券商在7月金股组合中共同推荐了比亚迪(243.970, -2.83, -1.15%)；另有9家券商共同推荐了立讯精密(39.090, 0.18, 0.46%)，显示近期AI手机、PC产业链的市场热度快速升温。此外，目前高股息、“中字头”板块仍然颇有市场。

　　近阶段，各券商对于市场主线是否会发生切换一直都存在较大的争议，不过从实盘表现来看。高股息板块总体仍然处于上风。最近，不少券商纷纷发布的了2024年中期策略展望，“哑铃型”策略受到了较多的认同。

　　比亚迪、立讯精密成7月大热金股

　　从近期热门券商金股的案例来看，当月有众多券商推荐的所谓人气金股短期内实盘表现往往不尽如人意。而真正能跑出的黑马通常是一些只有个别券商推荐的冷门公司。

　　一个月前，各家券商推出的6月金股组合中总共有多达10家券商共同推荐牧原股份(44.340, -0.65, -1.44%)，是人气最高的六月金股。不过从6月实盘表现来看，牧原股份当月下跌7.53%。

　　另外，6月金股组合中推荐较多的个股，还有中国海油(35.140, 1.10, 3.23%)、宁德时代(176.080, 0.01, 0.01%)、中科创达(45.820, -0.74, -1.59%)、比亚迪、万华化学(80.300, -2.00, -2.43%)等。这些个股的市场表现也是喜忧参半。

　　部分券商已经发布的2024年7月金股组合

　　7月有多家券商共同推荐的热门金股 图片来自：每市

　　截至目前，各券商的7月金股组合大多已发布完毕。据每市统计，7月再度出现有10家券商共同推荐的大热金股，上个月是牧原股份，本月是比亚迪；有9家券商共同推荐的金股有1个，为立讯精密（6月、5月分别只有4家、3家券商共同推荐立讯精密），显示近期AI手机、PC产业链的市场热度快速提升；有7家券商共同推荐的金股有1个，为美的集团(63.000, -1.09, -1.70%)；同时有6家券商推荐的金股分别为长电科技(30.710, -0.66, -2.10%)，牧原股份；同时有5家券商推荐的金股有7个，分别为中际旭创(145.610, 0.71, 0.49%)，中国神华(45.800, 0.52, 1.15%)，中国海油，温氏股份(20.040, -0.34, -1.67%)，桐昆股份(15.500, -0.84, -5.14%)，腾讯控股，宁德时代；同时有4家券商推荐的金股有8个，分别为紫金矿业(17.840, -0.20, -1.11%)，中国移动(108.920, 1.46, 1.36%)，中国石油(10.660, 0.23, 2.21%)，中国船舶(41.100, -0.07, -0.17%)，迈瑞医疗(285.200, 0.17, 0.06%)，洛阳钼业(8.540, -0.12, -1.39%)，浪潮信息(36.990, -0.29, -0.78%)，铂科新材(45.040, 0.60, 1.35%)。

　　从7月金股的行业分布来看，得益于AI硬件产业链的崛起，电子行业推荐度继续保持第一；汽车和电力设备板块作为出海高预期板块，本月分列二、三；有色金属行业本月推荐度来到了第四，这在往年显得并不多见；医药行业再次掉队到第五的位置。而过去几年一直推荐度较高的食品饮料行业则只排在第17位。

　　券商：看好7月反弹，配置选“中特估”+“科特估”

　　在经历5月、6月连续两个月的持续调整之后，近期市场情绪较为低迷。不过A股市场历来有“五穷，六绝，七翻身”的说法，一些券商在最近发布的研报中预计，A股市场有望在7月迎来转机。

　　国泰君安(13.670, -0.11, -0.80%)策略团队日前发布的最新报告给出的大势判断是“股市触底企稳，布局7月反弹”。

　　报告指出，近期股市持续调整，投资者心态普遍低迷。与市场一致悲观共识不同，我们对中国市场保持积极看法：1）当前股市对宏观风险与经济问题的讨论与过去并无不同，但从资产价格来看，经过3-4年调整上述因素已被充分计价；2）基于我们独有研究显示，当前市场情绪与风险厌恶已达历史罕见水平，显示市场对短期流动性收缩与负向风险的讨论也较为充分；3）市场定价隐含的是多数投资者只看到了宏观风险暴露，但忽视了未来可能出现的积极变化，国常会定调继续研究储备新的地产政策，且三中全会召开有望进一步统一共识并加强政策执行力。因此，我们判断不确定性降低是推动中国股市的关键动力，看好指数“进二退一”式震荡上升。

　　浙商证券(10.670, -0.15, -1.39%)策略团队日前发布的观点认为，展望7月，一方面三中全会召开在即，另一方面中报季拉开帷幕，市场有望再度活跃。

　　而在具体的配置层面，无论是最近各券商发布的2024年中期策略还是7月的市场展望，总体来看，“哑铃型”策略都受到了券商的较多认同。“哑铃”的一头通常为红利资产，另一头则通常是与“科特估”、新质生产力相关的一系列赛道。

　　光大证券(14.470, -0.09, -0.62%)（维权）策略团队日前发布2024年中期策略展望表示，当前市场再度回到了底部区间，预计市场下行空间有限，而市场上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度以及物价显著上行的时点和弹性。预计市场风格将偏大盘，建议关注科特估、高质量资产与涨价链三条主线。“科特估”建议关注自主可控、前沿科技、高端制造相关的行业；高质量资产建议关注传统的红利资产以及泛红利的消费板块；涨价链建议关注大众消费品以及部分资源品相关的行业。

　　西部证券(6.170, -0.04, -0.64%)日前发布研报指出，6月市场呈现出“新哑铃”特征。7月应聚焦改革政策，以及绩优兼顾低估品种，中游与精密制造以及公用事业景气或相对占优；此外科技继续作为波段交易，关注会议前后风格变化。中期来看，“新国九条”与“资产荒”背景下价值占优行情延续，此外新质生产力、高股息价值与涨价链等主题已经展现出不同尺度上的强主线特征，坚守“中特估”+“科特估”，另外，并购重组活跃度有望提升。

　　就7月市场的结构层面，浙商证券策略团队认为可以关注三个方向，其一，随着财报季到来，关注高景气线索，以通信和电子为代表，产业线索有算力扩散和AI终端等；其二，红利资产经历了前期调整后，景气迎积极变化的行业可积极关注，如公用事业等；其三，新质生产力发展加速推进，关注车路云、商业航天、低空经济等产业机会。