大白马涨停...

开盘有个利空，6月财新服务业PMI为51.2，前值54，预期53.4。这个数据和前几天公布的官方服务业PMI差不多，虽然还是在50这条线之上，总体看还处于扩张，但不及预期。

综合来看，6月制造业PMI基本和预期差不多，可能还强一丢丢，但服务业miss了。财新制造业PMI以出口为主，但服务业PMI还是以内需消费为主，调查样本里包含了大量的餐饮、旅游等小企业。

但由于官方服务业PMI公布后场子里也都跌过了，所以今天的影响不算特别大。数据9点45分公布，大盘跌了15分钟，然后逐渐开始反弹。

最终港村涨得还不错，A村中位数跌0.9%，成交量下降到5820亿，印象中是近期第一次低于6000亿。

最近一个特殊的地方就是A村和港村不同步，大部分时候是港村涨得更好些。

主要原因还是两边上市公司的结构不太一样。

港村是大国企、互联网、创新药为主；A村大国企、消费、制造业为主，高分红大国企不少在两边同时上市，但港村的估值要低很多。

今年市场一直在涨的就是高分红、高回购企业，这里面既包括高分红的大国企，也包括高额回购的互联网企业。比方说近期腾讯每天回购10亿，美团每天回购5亿，阿里昨天发公告说Q2共回购了接近3%的股票，全年预计要回购接近10%。

目前已经有不少机构在喊，现在的中概就是两年前的电力股、煤炭股、原油股。

所以综合来看，港村的公司给股东的回报要大大多于A村。

过去A村流动性好，回报不回报的不在乎；现在A村流动性也变差，那港股就变得更有性价比。

之前我归纳过一个特点，就是每次由熊转牛，港股比A股要领先两年左右。

究其原因，大概也是因为熊市中反击的先头部队就是低估值高分红票，港股中这样的票占比更多些。

......

1、中免涨停，原因是据说要进行消费税改革，中免由于享有免税指标以后会比其他渠道更占便宜。这我问了下Kimi，这货告诉我目前进口商品的确是要征收消费税，而且是在进口而非销售这个环节。那么如果未来变成从销售环节征收消费税的话，也许中免的消费税就能免掉。以上只是一种推测，是一种可能性，而不是事实。

前几天都是大白马突然跌停，今天变成涨停了。不管怎么说是好事，毕竟妖股涨停大家只是围观看个热闹，大白马涨停才能带来些许来自阴间的人气。

2、特斯拉Q2交付44.4万俩，高于市场预期5000辆，大涨10cm。美股现在就是这么不讲理，哪怕你同比、环比都下降，只要比市场预期强就能涨。不像我村，业绩再好，一篇小作文就能让你破产一半，这就是大牛市和大熊市的区别。

3、苹果上调A18芯片订单规模，iPhone 16销量有望冲击1亿台。虽然这肉大部分都是苹果吃，但至少我村的果链公司们也喝到汤了。

4、三花智控Q2预告，营收+10%左右，业绩+12%左右，依然稳健的增长，但股价已经从高点接近腰斩。三花智控和宁子有点像，都属于行业龙头具备一定定价权，所以行业不太行的时候也能维持一定增速。不过实话实说，当前这25PE左右的估值也不能算便宜。

5、理财平台“鹏金所”理财产品延期兑付，据说里面许多投资人都是万科的员工。鹏金所的最大一笔投资来自万科，占股20%左右，所以很难说到底算不算万科的产业。目前暴雷的几个项目和万科没有明面上的关系，所以这件事目前对万科股票影响不是太大，今天还涨了。

低价可转债继续反弹，不少涨幅都超过10%，其中广汇转债从最低点37元左右反弹到85，六个交易日翻倍还多。记得上周我还写过低价可转债摊大饼大概率能赚到钱，没想到不仅是赚到钱那么简单，而是泼天的富贵。

拍断大腿以后，我也认真思考了下自己为啥明明看到这个机会但没有下手。

最大的原因，是因为我已经全仓了，也没有上杠杆的习惯，所以如果要摊可转债大饼的话，就必须要卖出些别的票。我持有的票虽然有涨有跌，但每一个都是深思熟虑的结果，真还不知道该割哪个好。

其次，是这些低价可转债背后的公司，的确多多少少也有些问题，不排除暴雷的可能性。我也知道不可能都暴雷，但真爆一个的话还是挺痛的。

最后，今次暴力反弹其实是游资在玩，也并不是基本面发生了什么变化。这就好像一部电梯往下掉，突然超人出来把电梯接住然后往上扛，本质来看并不是电梯突然掉头往上了，而是遇到了运。

所以我打算原谅自己。

如果下次再有类似机会，就场外划拉点迷你资金小赌怡情好了。