主流都在走弱的情况下，苟一下还是比较稳妥的

主流都在走弱的情况下，苟一下还是比较稳妥的

【市场现状】三大指数涨跌不一，沪指下跌，创业板翻红。盘面上上交易日上涨的财税数字化方向，周三表现一般，税友股份一字板炸板，仅久其软件涨停。维生素板块周三上涨，美农生物20cm炸板，誉衡药业、圣达生物均涨停，花园生物、西点药业、兄弟科技涨幅居前；农林牧渔方向，神农科技、新农开发、荃银高科等上涨；零售板块，华联股份、大连友谊、中央商场、海印股份、南宁百货均涨停，徐家汇、全新好等跟涨。电网设备、软件开发、贵金属、工程机械等板块回落。

盘面上零售、免税:乳业等大消费方向涨幅居前，零售板块涨停潮，中国中免涨停，带动了大消费板块的情绪。随后临近午安，半导体板块拉升，带动了创业板和科创板翻红。旅游酒店、房地产、教育、电池、能源金属等板块上涨，电网设备、工程机械、软件开发、风电设备、电机、煤炭板块回调。个股方向，连板高标高度降低，上交易日高标三晖电气跌停，康欣新材4连板，个股情绪一般，涨停情绪一般，连板情绪一般，盘面亮点在零售和半导体。

【板块细研】圣达生物、誉衡药业涨停，花园生物、西点药业、兄弟科技涨超5%，天新药业、卫信康、仟源医药、广济药业等跟涨。消息面上，维生素D3报价持续走高，近一个月涨超60%。

维生素:6 月 12 日，帝斯曼-芬美意饲料级VE 报价提高至 85 元/g。6 月 18日,由于海运费大幅上涨，新和成饲料级 VE50%的出口报价提高到 10.5 美元/kg。6 月 20 日，浙江医药饲料级 VA 国内出厂报价上调至 95 元/g。维生素 D3 报价持续走高，近一个月涨超 60%。

维生素行业近两年处于景气底部，价格维持弱势，行业处于亏损状态。目前下游养殖利润逐渐修复，加之出口改善，预计行业景气底部回升。

1、厂家挺价，维生素价格回暖:6月以来厂家调涨多个维生素品种价格。据百川盈孚，6月25日VA均价83元/kg，较月初上涨1.2%，VE均价74元/kg，较月初上涨7.2%，VC 均价 26 元/kg，较月初上涨2.0%，VD3均价 78 元/kg，较月初上涨 34. 5%。整体看 VA 价格较为坚挺，处于三年来中位，VE、VC、VD3仍在底部区间。我们认为随着下游养猪等产业利润的修复和海内外库存的消化，维生素供需格局有望改善。

2、养殖利润好转，有望拉动维生素需求:除VC 外，大部分维生素主要作为饲料添加剂，添加量受养殖利润影响。2023年全年生猪价格低迷，自繁和外购养殖均处在亏损状态，养殖户倾向减少维生素的添加。2024年猪价上涨，生猪养殖利润明显好转，本周外购仔猪养殖利润为 383 元/头，自繁自养养殖利润为 367元/头，同比实现扭亏为盈。随着生猪养殖利润的修复，我们预计作为饲料添加剂的维生素需求将得到改善。

3、出口向好，海外需求改善:2024以来，维生素出口同环比均呈现向好态势。出口数据来看，2024年前5个月VA总出口量达 2298吨，yoy+14%:VE 出口 46206 吨，yoy+29%: VC 出口 77825 吨，yoy+3%。5月单月，VA出口540吨，yoy+51%:VE出口8430吨，yoy+39%;VO出口 13581吨，yoy-0.70%。维生素经历两年低谷，终端库存处于较低位置，预计景气行情开启后，终端亦有补库动力。

相关产业链个股:新和成、誉衡药业、兄弟科技、花园生物、圣达生物、华北制药。

【策略观点】：上交易日还在强调成交量不行，周三成交量创了年内新低才5804亿。很难想象大盘的分时走的像心电图，这说明目前流动性在降低。上交易日数字经济，周三零售大消费均出现涨停潮，但是持续性呢?不过上交易日也强调了数字经济的股票大多数业绩都比较差，存量资金也不愿意进坑。

大消费的涨停潮看周四是否有延续，有的话短期可以关注一波。对于中长线的投资者，轻仓持股观望是目前最好的选择。短线交易者，在成交量放大的板块里面，吃一波溢价就跑。整体而言，目前市场在黑暗时刻，大家要守住自己的钱袋子，等待黎明来临的那一天，相信那一天很快就到来，

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，消息素材取自网络，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，浙商，东吴，中信，中泰，西南，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.07.03