一位上海财经女博士坦言：这三种情况要清仓，散户却全都做反了！

一位上海财经女博士坦言：这三种情况要清仓，散户却全都做反了！

股票投资需明确买点和卖点，关注风险与机遇。高位反转时、一字板后及涨停次日低开低走等形态提示卖点，需顺势短线卖股。封盘量和开盘情况影响次日涨幅，及时出局锁定利润。

摘要由作者通过智能技术生成

有用

作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

第一种情况：高位反转时的涨停下破线

高位反转时的涨停下破线形态是指：在个股一波快速上涨走势中，或是震荡区的阶段性高点，首先是一个涨停板形态预示着上涨的加速。但是，次日的走势却风云突变，出现了一个低开低走，并且当日的收盘价明显低于上一交易日最低价的大阴线，这使得大阴线当日的形态对上一交易日的涨停板形成了一种向下破位的态势。

这种形态的出现往往与主力突然性的反手做空行为相关，多预示着个股短期内有快速的下跌行情，虽然个股当日出现了大阴线，但从局部走势的角度来看，个股仍处于相对的高位区，短期的下跌空间依然很大。因而，在实盘操作中，我们应顺势进行短线卖股操作，以规避随后快速下跌所带来的风险。

如图1-1为联明股份（603006）走势图。此股在经短期内的一波快速上涨后，于阶段性的高点出现了一个预示着反转下行的涨停下破线组合形态。如图中标注所示，在涨停下破线的组合形态中，第二根大阴线的实体极长、当日的量能极大，这说明空方抛压十分沉重且正大量涌出，由于此时的个股正处于一波快涨后的高点，短期仍有很大的下跌空间因而，在实盘操作中，我们应及时地进行短线卖股操作。

如图1-2为创元科技（000551）分时图。当日此股虽然收盘时未上封涨停板，但在盘中却两次强势上探涨停板。因而，我们可以将其近似地看作出现了涨停板形态。从K线走势图中可以看到，当日的这一根大阳线正好与次日的大阴线组合而成了一个高位反转下行的涨停下破线形态（如图3-3标注所示）。从图中可以看到，当此股在阶段性的高点出现了这种涨停下破线形态之后，一波中短期的深幅下跌走势也就此开始了。

第二种情况：“一”字板后的高开低走大阴线

“一”字形态的涨停板是当日的开盘价、收盘价、最高价、最低价均为涨停价位的一种特殊涨停板形态，它的出现多与利好消息或是题材炒作相关。“一”字板后的高开低走大阴线形态是指：个股先是以连续“一”字板形态出现，或是在阶段性的高点出现了一个“一”字板。次日，个股惯性高开，但却在盘中反转下行，至收盘时收出了一根大阴线。

这种形态一般来说是主力资金在阶段性高点进行大力出货的体现，如果个股阶段性的上涨幅度较大，则这种组合形态多预示着强势上涨行情结束、短期内将出现深幅调整走势或是震荡滞涨走势。在实盘操作中，我们此时不可追涨买股，对于手中持股者，则不妨进行短线减仓或清仓操作，以规避短期大幅波动所导致的利润快速缩水。

注：与这种组合形态市场含义完全相同的另一种形态是“丁”字板后的高开低走大阴线，“丁”字板，顾名思义，它是当日开盘价、收盘价、最高价均为涨停价位，但最低价却低于涨停价的一种特殊形态。

如图2-1为武昌鱼（600275）走势图。此股在停牌之后，复牌时，因发布利好消息“武昌鱼：拟定增作价17.45亿元收购黔锦矿业100%股权并配套募资”而连续出现了三个“一”字形涨停板，但这则消息的利好程度显然有限，在第二个“一”字之后，此股出现了个高开低走的放量大阴线形态。这说明市场抛压十分沉重、主力资金也有着强烈的逢高派筹意愿，这种形态自然也预示了短期反弹上涨走势的结束及随后再度下跌走势的展开。此时，我们不可买股入场，对于手中持股者，反而应及时地减仓套现。

如图2-2为鼎立股份（600614）走势图。此股在连续的“一”字板快速上涨后，次日则是高开低走的大阴线形态。这种先“丁”字板、后高开低走大阴线的组合形态是短期强势上涨结束的信号，也预示着一波深幅调整走势的展开，我们可以进行短线卖股操作。

第三种情况：涨停次日低开低走的小阴线组合

涨停次日低开低走的小阴线组合也称为涨停阴孕线，它是指：在一波短期快速上涨后的阶段性高点，先是出现了一个涨停阳线，这是个股惯性上涨的体现，也是主力资金当日积极做多的体现。但是在次日，个股并没有惯性高开，反而是小幅低开，在盘中也未出现低走高走转向，虽然全天跌幅不大，但是却在盘中延续了开盘时的弱势，至收盘时，当日的最低价高于前一日涨停日的最低价、当日的最高价则低于前一日涨停日的最高价，这使得后面的中小阴线“孕”于前面涨停线之内。

涨停阴孕线的出现往往是多方推升力量不足、空方抛压则逐渐转强的标志，既然个股在涨停板次日都无法延续之前涨停所创造的良好上涨氛围而惯性上涨，那么，当涨停板所营造的上涨氛围减弱时，市场抛压自然会更沉重、场外买盘的追涨意愿也自然会更低。因而，这种形态多预示着一波深幅调整走势将展开。

如图3-1为中文传媒（600373）走势图。此股在短期快速上涨后的阶段性高点出现了一个涨停阴孕线形态，这是多方推升力量不足的体现，也是主力短期内拉升意愿下降的体现，由于此时的个股正处于阶段性获利抛压较重的位置区，因而，这预示着短期内的凌厉上涨走势将结束，是我们短线可以逢高卖股的信号。

如图3-2为时代出版（600551）走势图。此股在持续上涨后的高位区出现了横盘震荡走势，如图中标注所示，在震荡区的箱体上沿位置处，此股出现了一个涨停阴孕线形态，很明显，这种形态是空方抛压转强的信号，它非但不是个股能突破上行的标志，反而是短期内深幅调整走势将展开的信号，在实盘操作中，我们宜进行短线卖股操作。

与涨停阴孕线正好相反的是涨停阳孕线，它是指在一波短期快速下跌后的阶段性低点，先是出现了一个高开低走、实体极长的阴线，次日，个股高开高走、收于涨停板，但是当日涨停价位仍旧低于上一交易日的最高价，这使得涨停当日的K线“孕”于前面一根长阴线之内。

相对而言，涨停阳孕线是多空方力量转变极快、极为迅速的一种形态，它多出现在较为极端的行情中，其出现频率相对较低。但是，一旦出现，则往往与个股的突发性利好消息或是主力的强势拉升行为相关，多预示着短期强劲反弹的展开，我们宜在第一时间进行短线买股操作。

最后，在买进之后，什么时候可以看高一点？什么时候要保守一些？这里说一下特别情况：

1、涨停个股第二天上冲能力大小和卖出点的选择，主要看日成交量和封盘量，在此仅提供一个参考值：

封盘量是日成交量的80%以上，次日高开6%以上，能上摸涨停价，也很有可能涨停并封死第2个涨停。

封盘量是日成交量的50%~80%，次日高开5%以上，能上摸8%~10%的涨幅，也有可能涨停并封住第2个涨停。

封盘量是日成交量的30%~50%，次日高开3%以上，能上摸6%左右的涨幅。

封盘量是日成交量的10%以下，次日能达到2%~3%的涨幅，则计算好大概价位，次日集合竞价卖出，不赔先走人。

给出的封盘量和上涨概率只是一个参考值，重要的是在盘中观察个股在封盘过程中的表现。如个股上午10：00以前封停，全日无打开涨停的现象，本来封盘量较高，但收盘时减少至10%~30%。这个现象表示该股今日惜售特征已经很明显，收盘前主力已无大量封盘的必要，而排队等待成交的人，大部分撤掉买单去做别的股票了，那么这只股票次日开盘不久仍将会封停。又如，一只股票昨日封盘量很大，今日封盘量并不大，明日能否继续涨停？这时要看今日成交量是不是比昨日明显减少，也许昨日成交100000手，今日成交20000手，表明主力已经控盘，明日开盘不久即会涨停。

2、涨停个股的次日开盘情况，也是研判盘面强势的重要参考依据。

平开。次日平开说明主力有可能借昨日股价涨停压低出货，当股价下破昨日涨幅一半时，可借反弹出货。

低开。若次日出现低开，但并没有出现单边下跌，反而快速被拉起或再一次涨停，应视为洗盘。若低开后不能快速拉起，可视为出货。一般来说，今天封涨停，第二天低开，大多是主力出货，因为今天进去的，明日低开没获利，不情愿出，主力要出在你前头，而今天没追进的，第二天以为捡了便宜，跟风盘较多。不仅是涨停，有些尾盘打高的，也是为第二天低开便于出货。

高开。高开后一般会上冲，若两波不能涨停时，可以短线卖出。一旦形成长上影K线，收盘前也应了结。若高开后立即回调，可能是主力出逃或洗盘，关键要看下调后能否在半小时之内再一次把股价拉回开盘点之上，否则应出局观望。

需要提醒的是，在追涨停时，及时出局锁定利润是非常必要的。出局之后，即使后面涨得再多，也不要后悔，否则会因过于贪婪而丧失及时出局的机会，导致最终被套和亏损。