重庆啤酒(600132)估值分析：6家机构认为“低估”——成本优化，量价齐升带动收入增长

【U财经】7月8日数据显示：6家机构认为重庆啤酒(600132)“低估”。

认为“低估”的机构：6家

国联证券  估值：85.68元

考虑到消费弱复苏，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为156.32/164.61/172.29亿元，同比增速分别为5.52%/5.30%/4.67%，归母净利润分别为14.79/15.94/17.08亿元，同比增速分别为10.67%/7.78%/7.12%，EPS分别为3.06/3.29/3.53元/股，3年CAGR为8.51%。鉴于公司公司高端化持续推进、全国化战略不断深化，成长性较强，参照可比公司估值及公司历史估值，我们给予公司2024年28倍PE，目标价85.68元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

太平洋  估值：75.00元

预计2024-2026年收入增速6%/6%/6%，归母净利润增速分别为8%/9%/8%，EPS分别为3.00/3.26/3.53元，对应PE分别为24x/22x/21x，按照2024年业绩给予25倍，目标价75.00元，给予“增持”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：84.44元

考虑到公司结构升级表现亮眼，我们上调了公司的盈利预测，预计24-26年归母净利润分别为14.64/15.66/16.55亿元（原24-26年分别为14.3/15.29/16.17亿元），对应PE分别为22/21/20倍。考虑到公司在我国啤酒市场中具备较强的市场地位，合理给予其24年28倍PE，对应目标价84.44元/股，维持买入评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--重庆啤酒(600132)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$重庆啤酒(SH600132)$$惠泉啤酒(SH600573)$$青岛啤酒(SH600600)$