很多人一听到量化交易，第一反应就是这是顶尖高手才能玩转的东西，或者觉得像跳大仙，全是忽悠。
其实，量化和主观交易的核心是一样的，都是为了找赚钱的方法。
量化交易只是把经验总结成模型，写成代码，让机器执行而已。
在国外，量化投资主要是对冲基金在使用。
早期的使用者都是数学家，比如詹姆斯·西蒙斯和爱德华·索普。
像桥水、贝莱德等大型基金也都属于量化对冲基金。
这些顶级的量化对冲基金都有过辉煌的战绩。
以詹姆斯·西蒙斯为例，他在1988年创立了大奖章基金，27年间平均年化回报率达到35%，远超巴菲特和标普500指数。
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国内量化交易的现状
那么，国内的量化交易赚钱了吗？我们来看数据。23年前3季度，537家量化私募的平均收益率为3.36%。
相比余额宝，确实好一点，但并不是传说中的暴利。
超过20%收益率的私募只有22家，不到5%。百亿以上的大私募表现更好，平均收益率有5.75%。
这个数据是否超出你的预期呢？
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量化交易的实际情况
量化交易其实并不神秘，从事这个行业的人经常被问到：“如果你的量化策略能赚钱，为什么还给别人打工？”
原因有两个：
一是打工没有本金且无风险，而再厉害的量化策略也没有打工稳定；二是普通人本金不够多，量化需要很大的本金，起步资金没有几百万，真的不如打工来得多。
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量化交易与市场风格
过去几年，量化交易相对主观交易收益更高，但这取决于市场风格。
在结构性牛市中，主观多头可以通过重仓某一赛道获得量化难以企及的收益。
而在震荡市或熊市中，量化因其分散投资，更容易获得高于主观的收益。
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量化交易对散户的影响
很多散户关心量化交易是否影响了自己买的股票。
确实，高频量化交易机构对散户形成了不公平的降维打击。
比如，一个股票早上开盘10个点，被量化迅速拉到20个点，吸引大量散户封涨停。
当天早上买入的散户不能卖，但量化之前可以通过融券卖给后续跟风的散户，锁定利润。
因为散户的跟风，量化高价卖出，第二天再买入还券，下砸股价。
不过现在，已经受到了限制。
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量化交易的社会价值
散户在暴涨时往往站岗，暴跌时割肉。
量化交易客观上降低了市场波动，量化交易让市场更加稳定。
少了暴涨暴跌，散户也不那么容易大亏了。
从市场定价效率的角度来看，量化还是有些社会价值的。
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量化交易的门槛
散户想实现量化交易，还是有些难度的。
门槛不在于交易软件，而在于认知上面。
现在很多软件都直接可以连通券商，例如QMT、Ptrade等等。
但是使用什么样的交易策略却是一个问题。
如今量化机构在硬件、数据、因子等方面竞争激烈，招聘标准高，普通散户很难比机构更加专业。
也许跑赢市场可以做到，但是想要通过量化来养活自己，无疑非常困难。对大部分人来说，安心上班可能更实际。
如果看完了这些，你依然对量化感兴趣，可以加一下我的微信。
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