这几天中信上海营业部的三天大宗减持以及江苏复兴的无耻之举，多少压抑了投资者的情绪。
短期的投票器，市场把一部分反对票投了出来，长期的举重机还在后面。23年下半年以来，我其实很少谈股价和博弈层面的问题，买卖都是很私人的事，我买与卖和所有人都没有关系，你看多看空和我也没有关系，市场先生报价之外，市场只有一个真正的买家，也就是回购注销的公司本身而已。所以我不是很在意那些资金的看法，就像大家翻我以前写的东西，关于拾玉的减持，那时候怎么说如今我依然这么想。
我不知道大家是怎么看待艾力斯这家公司的？从我跟进的这三年看，凭良心讲他之前有很多不足，也走过一些弯路，但是一直在走向变得更好的方向。有时候，选择难而正确的方向，要比把意见不知道正确与否的事情做对更难。
一个多月前，我写过一篇文章叫《三个买家》，聊了我对一些事情的看法。“股权思维、市场先生、能力圈、安全垫”，可能每一个都很容易，做起来真难。在这三年多的时间里，我从最初靠着运气在伏美替尼上市时赚到了钱，但是又因为认知不足回撤了64%，靠着自己的学习以及与大家的交流，在很痛苦的一年多时间里，底部加仓又到了今天，我可能对于“买股票就是买公司”这句话在艾力斯身上有了更多的理解。
未来会发生什么？预测不是臆测。可能每个人理解的都不一样。
有朋友喜欢问我，熊猫你怎么看他的中报，具体多少。我之前也喜欢预测，按照自己的逻辑去推理营收和盈利，但之前的原因是我发现没法解决自己的疑问。为什么营收不稳定，底层逻辑在哪里？未来会怎么样？想的很远，看的很近，所以会比较主观。同样是觉得是好公司，希望多涨一点，大跌就觉得是被错杀，因为定价权不在这里。但是涨了又如何了，卖了嘛？好像没有，坐过山车难受嘛？难受。人都如此的，股权思维说起来很容易，要不理睬市场先生很难。
所以在自己学习和复盘的时候，我会写点东西，一边思考，一边去想怎么样能够更客观地去看一些事，能够更远的思考一些东西。譬如对于BD，譬如对于C797S突变的药物，譬如对于出海，比如对于目前的竞争格局，比如专利和临床怎么看。
对于未来的半年，关于艾力斯大家关心的几件事情，我随便写了点，供参阅
1.之前和II、III类会议沟通已经完成，伏美替尼另一项适应症的IND申请也在进行中，后续关于伏美替尼新的适应症、20INS后线的NDA（参考迪哲的舒沃替尼，II期临床后报产）等待时间不会太久。
2.和誉BD来的ABK3376，新一代EGFR抑制剂的IND，大概率也会在今年。这是布局未来很好的机会，同类竞品比如wayshine的药物也在I、II期临床中，努努力好好做。
3.基石的RET抑制剂普拉替尼，甲状腺癌和非小细胞肺癌的竞争格局其实挺好的，等今年生产从国外迁到国内，成本下降，期待明年。
4.9月的ESMO/WCLC 2024会议，我判断会有新的数据出来。
5.8月21日的中报，时间比去年更早了几天，效率比去年高了，好学生总是会早点披露的。
6.KRAS G12D脂质体注射液，目前看到一些公开信息过了伦理，应该在入组阶段了，参考一年前的恒瑞注射液，后面还有齐鲁，努力好好做。
7.海外在持续推进，看ARRIVENT的陆续披露信息，上半年陆续聘任了两位董事，商业化逐步等。
我还是想等到中报后认真写篇文章，谈一谈我对于一些问题的思考。
时间还早着呢，投资逻辑没有变化，目前20倍不到的PE不是短期涨的理由但有挺厚的安全垫。他们管他们的，我与我周旋久，宁作我。
本文作者可以追加内容哦 !
