大A是时候要改变了

这一年来在这个平台上发过几次长文，讲解了自己对价值投资理解和某些行业的分析。把我所理解的分析基本都说的差不多了，这次应该是今后一段好较长时间不会再发言了。96年（大学在校）入市到现在已经整整28年头了，年龄不是很大，股龄却比很多人年龄还要大。经历过多次的牛熊转换，追逐过热点概念，做过超短线操作，波段操作等等，最终，在2021年底进入全新的价值投资。所谓全新是因为之前也做过，像现在很多JG和散户自认为的那种"价值投资”，回过头看，其实那只是一个假价投！！这十多年来，活跃在各大平台的JJ，SM，qS和所谓的大v，无一例外都是吹捧热点概念，凡一有新出的概念热点，他们就秒变比行业大v还大v的专业理论，每一个概念热点里的每一个螺丝钉，他都能够跟你说的出有多牛！但市场最终还是回归业绩与分红当中，无论你把行业热点概念吹得有多大的成长空间，实际上，行业都有周期（如新能源行业之前已经做过论述），没有行业壁垒核心技术的，在中国产业链这么完整的市场里面，最终面临的都是产能过剩，降价销售，淘汰产能，重新再起这样的一个轮回，哪一个热点概念都好，最终能真正做大做强的不会有几个剩下来，多数都是浮浮沉沉多年回过头来看，十年前你对他的成长的臆想是多么的幼稚，因为在很多标签科技公司其实是一些组装加工公司就是因为这些年轻的，非理性的充满幻想，自认是比巴菲特还神的、自认对各行业都很专业的，把自己吹得神乎其神，活跃在各大平台上面的大V，是他们带偏了这十多年来的大A！！他们所带领的净值，投业务利润，真有那么牛吗？

这十多年中国股市为什么总是涨一些又跌回来涨一些又跌回来，的确是太过于专注热点概念这些了，大部分的股票都是急涨，然后慢慢跌回原地，因为他们的业绩成长经不起长时间的验证，大市值的股票却一路给人按地板磨擦，外面哪个股市不是有大市值的股票带领慢慢往上走的？他们的成长性也没他们口中成长股戊长的那么好！！人家追求的是稳步上涨，我们追求的是臆想型上涨，当然，业绩经不起考验，自然就会a杀下来。所以大a热于短炒怎么会有漫漫的长牛！所谓的大公司，也是由小公司成长起来的，那个只是你从大公司的角度往前看的，能有多少个真正成功的突围的呢？偌大的世界，数得出来的上了市的大科技公司，五个手指头都差不多数完了，他们是经历了多少年才达到这个程度，大公司不会在一窝蜂的热点概念上涨中形成，是要经过技术垄断更新，这样才能成为大公司的，不然还是平平淡淡的一个加工代加工，行业好了，那就有一两年的发展，然后又要储备熬过下一个严冬。我们大A的确是时候要改变了， 改变了才会有慢慢的长牛。

也许我们上面也感到了，提出中特估、金融强国的理念。炒股要跟着D走，为什么一年多了还没改变？就是因为我刚才所说的那些所谓大V已经带偏了市场的大部分人的理念，都热哀于涨一波割韭菜，热衷于排名，哪个行业涨得多？他就发那个行业的JJ，幕集的钱又投入这个行业股票，所以越推越高，结果市盈率变市梦率，又进入慢慢的熊途，没有逆向投资的理念，就是这两大类人短炒割菲菜，疯狂增加JJ规模，造成的这十几年大A不断震荡，而那些稳步前行的大国企大市值股票90%都跌破净资产价，国企在股市里面融资增发不能低于净资产价格，这已经注定他们在股市里面不能重新融资了！融不到资，怎么大发展，怎么投入高质量的新兴领域突破外面的制裁和封锁，民营企业有那么大的实力和想法投入这些行业，而且他们每年还稳定高比例分红，难道他们只有回报义务，不能有索取的权利？所以想一下，为什么会有中特估，这不是一个概念，是一个ZZ。

再说回股价，三桶油，三大运行商，五大银行，长电，神华等，这些是新思维下面的领航员！！是要用这些股票的走势来改变大多数人的走偏了的理念！为什么这样说？他们不约而同在22年的下半年开始慢慢的走强，一开始并没有让人感觉得到，直到23年年底，终于有人感觉出来了。在此之前，他们都是一些人人唾弃的，口中的F物，散户根本不会买，可能连看都不会看！据23年底基金的仓位显示，这些股票在他们的仓位里是有史以来最低仓位的持有，私募游资也根本不会炒作这些！！但是他们却这样慢慢慢慢的上来了，，难道你不觉得奇怪吗？大市值没人关心，没人关注，竟然会慢牛涨上来！！你能想出是什么人在推动他们呢？！到了今年，中小市值的大幅下跌，而他们逆势上涨，继续的是在不断创新高或者回调，然后在创新高的路上，而且近段时间步伐感到比以前快了大了，那是因为有很多像我们这样的价值投资者终于醒悟过了，慢慢的加大仓位并锁仓，也是有一些机构基金在中小市值上面资金转移过来，但目前还是个小规模而已，远远没达到抱团所说，因为现在他们大多数的市盈率还是太低了，所以表现出来就是它们在上涨的过程中量能并没有什么明显大的增长，他们不是大市值吗？不是要大资金才能推动吗？为什么目前这样的量能也能够让它长时间的运行上涨走势？肯定就是资金的新入场和在场者的锁仓。各大V他们在谈论中国股市在世界上数一数二的低估时，是这样评论的，现在美国股市道琼斯，平均市盈率20多倍，我们才十一倍，所以我们很有投资价值，但是他们却会推荐你们去留意那些动辄50，少则30倍的市盈率的热点概念成长股，这不觉得好笑吗？不觉得自相矛盾吗？我们为什么这么低的市盈率，难道不是那些大市值跌破净资产的国企公司市盈率拉低了总体的水平吗？

同样的行业，而且我们国家的成长率比外面的还要好些，就是因为他们是国企，所以他就会比外国的相同行业要低两倍市盈率？？就让他们跌破净资产价格？？纵观中外的股市，牛市必须是由大市值股票带头的，牛市就是指数不断的创新高，所以我们大市值的股票不涨，不会有牛市！！要有牛市这些大市值的公司必须上涨，目前他们的市盈率仍然是低于世界上同行业的一半，正好拉他们带动一轮牛市！！！牛市的初期和中期都是领头板块，在涨很多股票都是不涨的，目前，很多中小股票一直创新票，可能就是新一轮的资金流向，从中小股票中流入到大市值股票中去。所以个人判断，目前为牛市前期的准备，牛市初期和中期很多股票都是不涨的，只有到了末期才会轮到这些大涨。为什么牛市也会有人不赚钱？就是因为没有踏准脚步！！！

这一次大胆的预判，也成为近一段很长时间的最后一次发言，如幸言中，明年今天再发言，否则不再发言！！各价值投资的同道中人互勉，期待我们价值实现的那一天