继续用本人独创5表法选定自选股223/200个股票（本人熟悉票≠绩优白马票）用于本人波段或短线操作之用，一般情况下一家9年的上市公司完成全部5表数据至少需花10小时电脑操作时间，并且每年每季需更新。但为了充分了解这家属轻工制造 -文娱用品 -文化用品，从2015年上市至今，只做二件事，2017/9/1至2021/1/31年涨了41个月（涨幅近500%），2021/2/1至今跌了39个月，（跌幅近-64%），十大股东只降3%，股东人数变化了1.1万-3.1万。同时也为了对自己那点微小的资本负责，必须这样做。同时分享给雪球用户（目前只能以图片形式上传）。
223#股603899晨光文具
表1：主要财务指标（按年）
这个表不需要过多解释由同花顺直接下载填入每年收盘价稍加整理即可，一般15分钟就能完成。其近3年平均净资产收益率22.46%，其远3年平均净资产收益率27.08%，近3年平均净利润同比增长率8.15%，远3年平均净利润同比增长率25.69%，近3年平均营业总收入同比增长率21.46%，远3年平均营业总收入同比增长率27.57%，近6年平均销售毛利率23.13%，近6年平均销售净利率8.52%，近3年平均资产负债比率44.23%，远平均3年资产负债比率率41.13%，近6年股本没有转增、增发，且合计每股收益达8.08元，每年平均1.35元，基本面属机构喜欢的白马股。
表：资产负债表
这个表有点烦，但为了彻底了解上市公司资产质量必须这样做，过不了这步序，不能作为自选股，大概花费30分钟完成。
监管为了规范上市公司公布数据，近4年来规定从50多项增加到80多项，图片只能看47-68项，欢迎有兴趣的粉丝邮件索取。从资产负债表中可以知道上市公司：
1）股本数据，转配，增发，回购，公积金，净资产，等按季数据，通过简单13项运算可以知道大股东2015年上市后净资产增值为每股4.62元到19.01元，9年增值率4.1倍，也可以说这家公司从2015/3/31起净资产为20.9亿元经过9年运作目前净资产为82.1亿元，图中能见大股东每股净资产增值2017/12/31至今为6.33元到19.01元过程（同期没有增发融资，只有增加0.64亿元商誉资产，折合每股0.07元），资产质量属优。
2）可变现金融资产占净资产为82.1亿元的17-23%（长期均值9%）
3）存货占净资产为82.1亿元的17-19%（长期均值27%）
4.0）固定资产占净资产为82.1亿元的19-23%（长期均值29%）
4.1）在建工程/固定资产占比3-6%，（长期均值10%）
5）应收账款/营业总收入占比16-70%（长期均值22%）
6）预付款项/营业总收入占比1%（长期均值1%）
7）存货/营业总收入占比7-27%（长期均值23%）
8）预收款项（合同负债）/营业总收入占比1%（长期均值2%）
9）营业总收入/固定资产之比14.3倍（长期均值5.4倍）
表2：利润表（按年）
这个表由同花顺F10直接下载稍加整理即可,也大概10分钟就能基本完成，就是员工人数除当年同花顺F10可查外，其余必须到巨潮资讯网下载年报并查阅每年2分钟，这表可灵活使用，点击任何分布行可知累计/平均数，点击第9行就知道2015年上市以来营业总收入1140.2亿元，点击第34行就知道2015年以来全部净利润为95.7亿元，交所得税20.1亿元，2015年以来营业成本/营业总收入平均占比90.3%，2015年以来员工人数从2481人至今5839人，总之可以用于上市公司纵向、横向比较。
表3：现金流量表（按年）
这个表由同花顺F10直接下载稍加整理即可,也大概10分钟就能基本完成，长期财务数据一目了然（公司生意如何一看就明白）用三句话加本钱：这家公司从市场上近9年融了11亿元，投了289.3亿元（可以借债，可以钱生钱），做了9年生意，收了1334.8亿元，吃过用过后进帐106.8亿元，9年前本钱是12.4亿元，现在一家一档82.1亿元。这表也可灵活使用点击何分布行可知累计/平均数，例如:2015年上市以来合计净利润是93.8亿元；同期“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”科目是31亿元，查同花顺得知2010年以来分红金额37.9亿元，分红率40.4%，（一般尚可公司），偿付利息有-6.9亿元（银行倒付给公司利息），还有"现金及现金等价物净增加额"科目很重要，点击得知自2015年至今为28.8亿元，（俗话说吃过用过多下来的钱），总之可与各种财务科目进行比较分析。
表0：各期十大股东、十大流通股东、股东人数列表展示计算
如果以上财务四表判断是可进入自选股则表0必须做，否则就打住，同花顺只能查最近5期（1年多，现在基金运作股票至少2-3年），9年上市公司至少化8小时完成数据，主要是要下载各期期季报年报PDF（2022/3-2023/12季报、年报，2015-2021年报），从中将股东列表转换EXCEL，看上去没意义，但结合分析当年当季K线与增发解禁，大股东持股行为，股东人数，计算各类股东参与成本，有积极意义。
只能上传2季就占满屏幕，总之说明一下，能看到控股股大东晨光控股(集团)有限公司及实际控制人陈湖雄、陈湖文和一致行动人陈雪玲 四大股东从2015/12/31到2024/3/31的持股变化和当季市值占比，例如：
2014/12/31按发行价13.15元公司市值为52.6亿元，晨光控股(集团)有限公司及实际控制人陈湖雄、陈湖文 三大股东占比74.6%，持有市值40.5亿元，股东人数13，人均持股金额314.2万元。
2015/12/31按收盘价42.06元公司市值为175.6亿元，晨光控股(集团)有限公司及实际控制人陈湖雄、陈湖文和 三大股东占比64.86%，持有市值125.5亿元，股东人数12611，人均持股金额139.2万元，（市盈率91，市净率8.9倍哦）。
2018/12/31按收盘价30.25元公司市值为278.3亿元，晨光控股(集团)有限公司及实际控制人陈湖雄、陈湖文和 三大股东占比64.86%，持有市值180.5亿元，股东人数11243，人均持股金额247.5万元（市盈率34，市净率8.2倍哦）。
2021/12/31按收盘64.51元公司市值为598.5亿元，晨光控股(集团)有限公司及实际控制人陈湖雄、陈湖文和 三大股东占比60.71%，持有市值363.3亿元，股东人数35247，人均持股金额169.8万元（市盈率39，市净率9.7倍哦）。
2024/3/31按收盘价35.98元公司市值为333.4亿元，晨光控股(集团)有限公司及实际控制人陈湖雄、陈湖文和 三大股东占比60.79%，持有市值202.6亿元，股东人数30237，人均持股金额110.3万元（市盈率22，市净率4.1倍哦）。
各位看官，通过以上十大股东持股计算并结合该股月K线，知道了所谓机构白马股就是连续3年以上净资产收益率平均增幅20%以上，连续3年以上净利润同比增长率平均增幅20%以上，连续3年以上营业总收入同比增长率平均增幅20%以上，并且控股大股东上市9年基本不减持（64.86%-60.79%），这样的话会有340家基金进驻该股长年轮番持有，并且会把股价推高到让你不敢持有，其根本原理就是锁定80%以上筹码讲故事（典型的茅台现象），现在股价从最高100.77元跌到至今34.2元，你说已经跌到位了吗？我看远远不够，除非业绩继续增长，实际该股业绩好原因就是在上海等各大城市各个社区大力发展加盟店，到处看到“晨光”的招牌，并且全部由申请加盟的个人老板出资，现在这些店由于网络电商的冲击，基本都做不下去了，所以基本前景不妙，这里斗胆的猜测一下，只要以上三项指标下降到5%以下，股东人数增加到5万以上，股价可能回到2倍以下净资产附近。
写于2024/4/27
后记：2024/4/29至今52个交易日股价跌幅9.43% 同期大盘指数跌幅3.73%，同期行业指数-12.38%，同期换手率20%，2023年换手率39%，2019/1/1至2023/12/31涨停0次跌停1次。今年能够在这种股票上赚钱肯定是短线高手了。
发表于2024/7/15
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