移远通信Q2业绩超预期，净利润大增625%

移远通信2024年上半年业绩预告显示，公司预计实现营业收入82.38亿元，同比增长26.51%；归母净利润约为2亿元，同比实现扭亏为盈；扣非归母净利润约为1.84亿元。尤其在第二季度，公司营业收入约42.84亿元，同比增长27%，环比增长8%；归母净利润约1.45亿元，同比增长625%，环比增长164%。公司持续优化运营效率，提高单位人员产出，费用率同比下降，使当季归母净利率提高至3.4%。

行业数据显示，2023年全球蜂窝物联网模组市场首次出现下降，但2024年第一季度显现复苏迹象，同比增长7%，主要受中国和印度需求的驱动。作为物联网模组龙头企业，移远通信在2024年第一季度以37.1%的市场份额位居全球第一，并通过拓展衍生业务，提供物联网综合解决方案，未来有望继续受益于行业的发展。

此外，移远通信紧跟AI发展潮流，布局AI智能模组。2024年5月公司推出新一代边缘计算AI智能模组产品SG368Z系列，基于瑞芯微RK3568平台，可应用于人脸识别、车牌识别等多个场景，已经在生活中广泛使用。

根据国联证券的报告，预计移远通信2024-2026年营业收入分别为173.43亿元、217.01亿元和277.97亿元，归母净利润分别为4.50亿元、6.24亿元和9.00亿元，维持“买入”评级。报告也提示了下游需求不及预期、市场竞争加剧及中美贸易摩擦的风险。