今日消息面

1、最近国内手机厂商传音控股遇到一个重大利空，高通在印度德里高等法院起诉传音控股，控告传音控股侵犯了四项专利。

高通主要业务是出售手机SOC芯片，高通在手机芯片领域的主要竞争对手是三星，华为海思，台湾的联发科。

高通在5G通信领域布局了大量专利，如果手机厂商购买高通的的手机芯片，高通一般不会起诉手机厂商侵犯它的专利。

但是一旦手机厂商一旦大规模使用竞争对手的芯片，高通立马起诉手机厂商侵犯它的专利。

过去高通主要跟HW进行专利大战，双方都在通信领域有很强的专利壁垒，最后的结局基本就是互相授权专利，井水不犯河水。

传音控股最近几年在非洲，印度，巴基斯坦，东南亚，中东和拉美市场的销量持续增长，传音控股大部分手机主打性价比，一般使用联发科的芯片降低成本。

传音控股手机销量大幅增长肯定威胁了高通的芯片生意，高通开始借助专利哦问题起诉传音控股。

国内手机厂商在海外市场面临的风险还是很大的，传音当前面临的主要困难是高通的起诉，VIVO在印度市场的经营也面临很大困难。

印度政府要求VIVO将印度子公司一半的股权出售给印度本地企业，VIVO必须跟印度企业合营手机业务，小米在印度手机业务的利润也面临被征重税的风险。

2、昨晚业绩超预期的公司主要是思特威和新易盛。

思特威主要做图像传感芯片，业务规模仅次于韦尔股份。公司24年二季度实现收入16-17亿，同比增长153%-169%，实现净利润1.2-1.4亿，同比扭亏为盈。

思特威的下游客户主要是手机厂商和安防厂商，公司也在积极拓展汽车业务。

半导体设计行业的景气度是一个全面复苏的态势，韦尔股份，晶晨股份，恒玄科技，瑞芯微，兆易创新这些头部公司业绩都不错。

新易盛主要做光模块，业务规模仅次于中际旭创，公司24年上半年实现净利润8.1-9.5亿，同比增长181%-229%，公司二季度净利润大约在5.6亿，同比增长200%。

新易盛下游主要客户是苹果，Meta和亚马逊。中际旭创的核心客户是微软，英伟达和谷歌，这几个公司在23年就大幅增加了AI领域的投入，中际旭创的业绩在23年就开始爆发，新易盛的客户投入AI比较晚，新易盛业绩爆发也晚了一些。