韦尔股份近日发布的2024年半年度业绩预告显示，公司预计实现营收119.04亿至121.84亿元，同比增长34.38%至37.54%；预计实现归母净利润13.08亿至14.08亿元，同比增长754.11%至819.42%；预计实现扣非归母净利润13.18亿至14.18亿元，同比增长1769.15%至1895.79%。这一业绩增长得益于市场回暖、高端产品导入以及市场供需关系的改善。
公司在高端智能手机和自动驾驶汽车领域的产品推广取得显著成果，带动了收入的显著增长。根据市场研究机构Canalys的数据，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长11%。这一回暖趋势推动了公司图像传感器（CIS）产品的需求增多，特别是在高端CIS领域，由于供应商产能有限，高端产品供不应求。
韦尔股份通过优化产品和供应链结构，有效提升了毛利率和整体业绩。公司推出的高端产品OV50H在旗舰和高端智能手机市场上取得良好反馈，带来了更高的利润空间。同时，在车载CIS领域，公司处于行业领先地位，2023年车载传感器收入同比增长25.15%，占总收入比重从2022年的19%提升至22%。在供需关系和产品结构优化的共同作用下，公司的毛利率从2023年第二季度的17.30%改善至2024年第一季度的27.89%。
针对公司当前情况，东方财富证券的分析师团队调整了此前的盈利预测并新增对2026年的预期，预计韦尔股份2024-2026年的营收分别为267.67亿、322.03亿和382.49亿元，归母净利润分别为29.67亿、38.59亿和49.33亿元，对应每股收益（EPS）分别为2.44元、3.17元和4.06元，维持“增持”评级。
需要注意，报告中提到了几项风险提示：下游消费恢复不及预期、行业周期下行以及新产品在终端厂商的推广应用不及预期，行业竞争加剧可能导致公司毛利率恢复不及预期。
本文作者可以追加内容哦 !
