电子行业2024年度中期投资策略240715

全文摘要

预计2024年电子板块将持续复苏并呈现创新趋势，上半年经历一定幅度下跌后逐渐回升，尤其是在四月份之后，各公司业绩持续改善。AI技术在终端设备中的应用受到重点关注，预计云端与终端AI交互将成为驱动电子板块增长的重要因素。GB200服务器的引入促进了铜缆、PCB及组装领域的创新和技术升级，提供了巨大的投资机会，特别是在PCB行业的增长前景被看好。苹果公司在AI终端领域的领先地位，加上iOS 18和Apple Intentions的发布，预计将推动iPhone换代潮，进一步强化其技术创新优势。

随着技术发展，芯片和内存的重要性增加，成为手机升级的核心，同时考虑到AI功能的应用，散热问题变得尤为重要。预计苹果公司将采用更先进的VC散热解决方案。未来，手机技术革新关注点包括芯片、内存、散热解决方案、软板技术和摄像头等方面。电子产品市场预计将继续聚焦于外观创新和人工智能技术应用，特别是在手机和PC领域。

此外，半导体产业呈现复苏态势，IC设计领域市场需求增长，拐点已现，模拟MCU、功率及数字方向将迎来增长。LCD市场价格稳定，LED业务将带来大幅利润增长，国产发光材料及封装技术进步值得关注$立讯精密(SZ002475)$$金溢科技(SZ002869)$ $工业富联(SH601138)$