又是熟悉的配方，熟悉的味道。
两市超3500只个股下跌，股票涨跌幅中位数-0.93%
看资金面，依旧是各干各事，互不干涉。
GJD疯狂抄底沪深300，捡便宜筹码，几只沪深300ETF炸裂放量超200亿。
内资主力雷打不动，继续清仓大甩卖，单日狂卖323亿。（道高一尺，魔高一丈啊）
机构游资转战北交所，以风格转向之名，行洒饵打窝之事，就等散户们上钩。
散户接着昨天的节奏，继续打板沙特ETF，顶着爆炸的溢价率，买到涨停。
这种奇葩生态，说的好听点：
“鹰击长空，鱼翔浅底，万类霜天竞自由。”
说难听点：
除了收割机和GJD，大家都早已心如死灰，现在只想逃离A股魔爪。
唯一值得欣慰的是，
继昨天半导体大涨后，
我们重仓的医药今天终于垂死病中惊坐起，
港股创新药、中证医疗、生物医药全都大涨2%以上，
除了医药，今天白酒也大涨涨2.7%，直接拉起了消费板块。
看着这熟悉而又陌生的盘面，恍惚之间，仿佛回到了充满希望的20/21年,
坤坤走在封神的路上，兰兰成了医药女神，白酒YYDS逐渐成为信仰，大家纷纷跑步入场……
不过比起之前动辄10%、20%的下跌冲击波，这点涨幅实在是不够看。
突然想起那句话：
“如果你不能忍受20%的微跌，就无法享受2%的暴涨。”
01
迷失的羊群
这两天A股最炸裂的两件事：
（1）沙特ETF被疯抢，直接干出两连板，溢价率高达16%
关于沙特的投资机会，道人早在6月中旬就和大家聊过，
万万没想到，昨天两只沙特ETF一上线就遭到疯抢，
上市首日成交量高达近50亿，超400%的换手率，直接被抢到涨停。
原本以为这事儿一天也就过去了，没想到今天再次被抢到涨停，溢价率飙升到近16%。
也就是说，从你买入的那一刻起，一分钱都没赚，就先亏了16%，
即便如此依旧拦不住A股投资者的热情。
（2）北交所暴涨7%
暴涨的原因，竟然是大洋彼岸的小盘股指数罗素2000最近涨得很猛。
受老美降息预期的影响，美股那边认为市场风格可能会转向小盘股，所以罗素2000一周涨了近10%，昨晚再次大涨3%以上。
北交所的股票（大部分）虽然基本面烂的一塌糊涂，
但盘子小，且前段时间跌了不少，少量资金就能引爆。
干柴烈火，就差一个炒作的“引子”。
如今大洋彼岸的罗素2000仙人指路，游资们立马心领神会。
于是今天北交所直接被拉爆了，单日暴涨7.2%，近百只个股涨停。
一面是顶着16%溢价率也要疯狂追高“接盘”的散户。
一面市到处找机会制造概念割韭菜的游资。
看似两件事，实则一体两面。
人在什么时候最容易失去理智？
要么是极度绝望时，被恐惧完全支配，病急乱投医，
要么是极度疯狂时，被贪婪冲昏头脑，无视所有风险。
在最该理性、冷静的时候，千万不要被市场情绪带着走！
02
资产荒，当下最大的伪命题！
道人知道，很多人可能会说：
2.5%的国债被买爆！溢价16%的沙特ETF被疯抢！
市场上的钱那么多，优质资产那么少，可见现在资产荒有多严重！
表明上看，这句话似乎无懈可击。
但抛开市场情绪，回归我们个人投资，你会发现当下“资产并不荒”！
因为在大多数散户眼里，资产的好与坏，值不值得买，从来都是短期价格说话。
你过去涨得好，今天涨的好，那你就是优质资产，就不存在资产荒。
你过去涨得差，今天涨的差，那你就是垃圾资产，就会有资产荒。
而投资永远是面向未来，未来涨不涨核心看价格、周期、基本面
所以，衡量资产优质与否的唯一标准：
（1）是不是好价格：当下的股价是否明显低于其未来的内在价值
（2）是不是好周期：处于周期底部反转区间或上行周期的早期
（3）基本面好不好：过往业绩、商业模式、竞争格局好不好
按以上标准来看，当下可以说是遍地黄金。
隔壁的港股，连跌4年，恒生指数腰斩，恒生科技膝盖斩。
如今估值依旧在历史低位，且基本面有反转迹象，老美降息周期即将开启。反转因素正在聚集。
A股这边，不少优质资产业绩已经开始出现企稳反转迹象，且估值依旧在历史低位，性价比越来越高。
还有我们最近疯狂发车的美债，前几年跌出史诗级熊市，如今老美降息在即，美债牛市即将启动，准确讲是已经启动。
牛市高位，真正的资产荒要到来时，拦都拦不住，几乎所有人都跑步入场。
熊市低位，优质资产性价比越来越高时，几乎所有人都畏之如猛虎。
周期轮转，这一点似乎从没变过。
$易方达蓝筹精选混合(OTCFUND|005827)$ $中欧医疗健康混合A(OTCFUND|003095)$
本文作者可以追加内容哦 !
