云铝股份Vs天山铝业

$天山铝业(SZ002532)$  

我大概简单地说一下我自己的看法：所谓一家公司的净资产都是减掉各种包括有息负债之后的净资产 。云铝股份属于所有大小股东的净资产权益大约是260亿，天山铝业属于所有大小股东的净资产权益大约是212亿，云铝股份的有些负债大约是40亿，天山铝业的有息负债大约是211亿，当然两家公司的净资产都是减去掉有息负债的！大家肯定都知道高的有息负债肯定是一把双刃剑，它能促使公司高速发展，同时也埋下财务风险 ，从这一块来看的话，天山铝业大约每年要比云铝股份多付将近8亿元的利息支出，所以2024年如果天山铝业没有这笔利息支出的话，净利润收入其实跟云铝股份是差不多的。当然一家公司每个季度，每年的净利润收入都是减除掉当期有息负债的利息支出的。喜欢稳重投资是买云铝股份，喜欢成长性好的，那不用想，肯定是买天山铝业！ 用巴菲特的选股标准呢，天山铝业是占一条的，他的大股东袁氏家族持有股份占比是在52%以上的，员工大约是6000多人，而云铝股份员工是12,000多人，天山铝业员工人均创造的价值大约是云铝股份的两三倍，天山私人企业，而且袁氏家族深耕铝行业有30多年了，一路走来，披荆斩棘扩展，已经形成产业一条龙打通上下游的各链条，上下游都极富成本和技术竞争力！接下来天山铝业的高纯铝和新能源电池铝箔是大的一个增长点，虽然天山铝业的高纯铝进入很晚，但是他能把日本的高技术人员挖过来了，用新方法提炼成本却只占新疆z和的6%而一举在高纯钻方面后来居上，由此可见，天山铝业这家私营企业在挽留人才方面非常了得且各项管理成本都是行业标杆的存在。新能源的电池铝箔也是挖并留的南山和云铝股份最高级顶端的人才！真的不可小觑…… 当然在我们中国，永远都讲背景，云铝股份有着独天得厚的背景，包括绿电和中铝。