再聊下亿帆的创新药

$亿帆医药(SZ002019)$

周末大家讨论比较多的就是F-627在美销售时间的问题。

首先F-627在国内外获批上市，且在国内已经实现销售，说明产品和市场是没有问题的，并且国内销售业绩有望在中报得以体现。然而美国销售进度更多取决于代理商。

再说下代理公司Acrotech，这家公司的母公司是印度综合营收排名前二的制药公司，综合实力非常雄厚，约90%的收入来自印度本土以外的国际业务，尤其是在美国的收入超过14亿美元。这是亿帆的首次创新药出海，选择靠谱的合作方对亿帆未来的全球商业化布局非常关键。

而且通过这次合作，亿帆预期能够得到2.36亿美元里程碑的独家许可费（首付款、里程碑付款），以及两位数的分级净销售额提成费。

据小作文透露，这次F-627在美上市时间不确定的原因在于，公司想要更换代理商，目的当然是为了利益最大化。当然无论小作文真假，公司想要获得更好的发展是真的。

从今天公司股价表现来看，开盘跳水是情绪释放，但是随后大长腿收回是价值修复，说明资金还是认可亿帆的内在价值。

美联储降息和自主可控这两个逻辑，是未来几年的主旋律，也是创新药产业未来几年的驱动力，所以产业方向是正确的，公司的布局方向也是正确的，当下的股价波动并不影响长期向上的趋势。