这是新能源正前方的第963篇原创文章
光伏产业，作为利用太阳能的新兴产业，前途本应该是耀眼温暖的，这两年却因为产能过剩，导致产业变得灰暗寒冷，目光所及，皆是利空和悲观。好在就像难免有阴天雨天，但太阳的光辉终究遮挡不住，光伏行业也再一次迎来了大利好！
01
TCL中环达成海外最大晶体晶片投资合作
2024年7月16日，中国新能源巨头TC中环、晶科能源、阳光电源、远景科技不约而同宣布，将与沙特公共投资基金(PIF)全资子公司RELC以及Vision Industries Company合作在沙特投资设厂。
中国光伏产业迎来新一轮出海机遇期，其中TCL中环尤其抢眼，达成了海外最大的晶体晶片投资合作，合作规模和投资金额均位列榜首！
根据公告，TCL 中环基于自身的技术和先进制造优势以及全球化发展需要，拟与 Vision Industries、 沙特阿拉伯公共投资基金 PIF的子公司 RELC 签署《股东协议》，设立合资公司，共同在沙特建设年产 20GW 光伏晶体晶片项目。
此前，TCL中环已与 Vision Industries 签署《合作条款清单》《联合开发协议》，拟共同成立合资公司并在沙特阿拉伯投资建设光伏晶体晶片工厂项目。
从最新的合作进展来看，三方约定在沙特阿拉伯成立合资公司建设年产 20GW 光伏晶体晶片工厂，总投资额预计约为 20.8 亿美元(按当前汇率，为人民币151亿）。TCL 中环通过新加坡全资子公司 LumeTech S.A.PTE.LTD.持股 40%，RELC 持股 40%， Vision Industries 持股 20%。合资公司业务包括太阳能光伏晶体和晶片的制造、组装和销售。
项目资金来源为股东出资及项目融资贷款，在这个合作里，RELC 及 Vision Industries 支持合资公司获得在沙特阿拉伯运营所需的相关许可及审批，协助项目获得本地政府具有竞争力的相关支持及落地配套事宜等；TCL 中环向合资公司许可需要的知识产权和专有技术，协同上下游资源，并尽力确保工厂建设按时完工。
02
沙特合作方有多牛？
沙特公共投资基金(PIF) 和 Vision Industries 都是什么机构？为何如此豪气？一口气就跟几个中国新能源巨头达成几百亿的合作。
根据网上的公开资料显示，沙特阿拉伯公共投资基金 (PIF) 成立于 1971 年，是沙特王国的主权财富基金，不仅是中东地区规模最大的主权财富基金之一，也是全球排名第五的主权财富基金，目前管理着9250亿美元的资产，2023年实现盈利368亿美元，是名副其实的中东大土豪！
PIF 也是沙特实现“2030远景目标”的主要投资方，持有ACWA Power 近一半的股份，是沙特多个大型光伏电站背后的主要投资方，妥妥的新能源“资本大玩家”。
RELC 是 PIF 的全资子公司，是当地可再生绿色能源技术制造的领先企业。
Vision Industries （愿景工业）则是由沙特阿布纳延（Abunayyan）和阿姆哈迪布（Al Muhaidib）两大企业集团于2021 年共同创立，旨在沙特打造新能源全产业链制造能力，满足中东乃至全球新能源的巨大需求的领先投资者和开发商。
很明显，TCL中环的这些沙特合作方们，一个个都是不差钱的主儿。据知情人士透露，这个项目中，除少数由公司股东出资外，大部分资金是由合作方出资或者通过当地贷款融资提供的。
03
为何选择TCL中环？
今年开始，以沙特为代表的的中东土豪们在光伏领域动作频频，既是沙特实现“2030远景目标”使然，也是看好光伏在绿色能源里的独特优势，之所以选择中国光伏企业作为主要的合作伙伴，则是因为中国光伏产业在全球范围内的优势地位。
凭借制造端规模的持续扩大和晶硅技术及成本控制方面的优势，低成本先进产能持续释放，全球光伏产业重心进一步向中国转移，目前在光伏的主材环节，中国的产量在全球占比平均都超过了90% 。
其中硅片作为光伏产业链中重资产、技术复杂度最高的核心环节，中国企业更是占据绝对领先地位。根据CPIA统计，全球98.1% 的硅片产量都在国内，海外硅片工业能力、技术能力、产能规模都很紧缺。
TCL中环则是中国硅片的杰出代表，作为国内最早生产用于太阳能发电单晶硅企业之一，经过了几十年的积累，TCL中环已经成长为全球光伏硅片龙头企业，截至 2023 年末，公司的晶体产能达到 183GW。
此外，2023 年，公司光伏材料产品出货约 114GW，同比增长 68%，硅片整体市占率 23.4%。其中，大尺寸外销市场占比 60%，海外硅片外销市场占比 65%，N 型市占率 36.4%，保持外销市占率第一。
不仅在产能和出货量上占据优势地位，在技术和工艺更是全面领先。根据 23 年年报的数据，至2023 年末，TCL中环的晶体人均劳动生产率 25MW/人/年，较行业次优领先 71%，晶片人均劳动生产率 27MW/人/年，较行业次优领先 98%；N 型产品实现单台月产领先行业次优约 11.6%，公斤出片数领先行业次优约 1.9 片。
凭借在研发上的持续高强度投入、精益制造及标准化管理的持续推进，公司的产品单位成本还在持续下降，继续引领行业。
04
出海迎来新契机
这两年，光伏行业由于产能扩张导致价格跳水，行业加速内卷，如何出海破内卷成了很多光伏企业不得不面对的命题。但另一方面，欧美的制裁、美国恢复对东南亚光伏产品征收关税，也让中国光伏企业的出海前景变得扑朔迷离。
在这种背景之下，以沙特为代表的中东各国加速与中国光伏企业的合作，不仅可以加速发展本国的绿色能源产业，也成了中国光伏企业出海和长期发展的新契机，堪称最美好的双向奔赴。
就比如TCL中环与沙特的这个合作项目，不仅有助于中东地区的绿色能源转型，对TCL中环的长远发展同样意义非凡！
依托全球领先的G12硅片的技术优势、黑灯工厂制造优势与工业4.0柔性制造能力和精益制造及标准化管理，以及自主研发的定式模型数据库和“Deep Blue”+AI平台、数字孪生平台、产业链数据协同平台以及集控管理平台，加上在自动化和智能化制造领域的深厚经验积累，TCL中环具备了打破地域界限、实现工艺技术、制造方式的快速迁移的能力，可以实现全球范围内的在地化制造。
本次协议的签署，将进一步推动TCL中环首个海外光伏晶体晶片工厂在中东的落地，在全球范围提升产品标准、制造工艺、知识产权等方面的影响力。
作为光伏产业链中重资产、技术复杂度最高的核心环节出海，一方面将作为与中东、北非、欧洲等地区展开商业合作的重要支点，促进TCL中环更深度地参与到全球光伏供应链中，辐射更广泛的全球市场；另一方面实现从产品输出向技术标准输出的转型，为中国光伏企业的产业全球化提供借鉴和支撑，助力公司继续保持全球范围内的竞争优势。
此外，TCL中环、RELC、Vision Industries三方将通过技术与资源的强强联合，充分借助沙特的资源优势，展开技术研发、本地化人才培养、产业标准建立等多方面的合作，携手打造中东首条具有全球领先技术优势的光伏产业链，充分发挥中东地区在新能源时期的枢纽地位，积极服务于中东-北非-欧洲的能源一体化战略，为公司进一步产业全球化、制造本土化奠定坚实基础。
墙内开花墙外香，过去两年，光伏行业遭遇产能过剩困扰，加上二级市场的持续低迷，很多投资者对光伏行业心生悲观，但中东资本开始加速寻求与中国光伏企业的合作，不仅再一次证明了根本无需担忧光伏产业的需求，更可能是行业触底的信号。
随着海外市场的逐步复苏和扩大，国内产能的出清也有望进一步提速，光伏行业又一轮量价齐升的周期很可能就在不远处。
现在市场对光伏资产视如敝屣，一旦行业迎来拐点，市场又将会视若珍宝，届时像TCL中环这样受到海外资本青睐的中国光伏龙头企业又将成为哄抢对象。
行业还是那个行业，从来没有变，变的只是资本市场里投资者的心而已。
本文作者可以追加内容哦 !
