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大家好,这两日宏观还是有比较多东西的,比如周末不定级别利好,再比如今日LPR下降10个基点。但是,A股并没有因此反弹,只有外资参与度高的港市有正常的兑现,原因出在哪?
收盘后黑白也在圈内讨论了下,不过意见不统一:有的认为今日LPR下降后,阶段性该出来的利好都出来了,A股将进入一段贤者时间,所以有资金退出来观察;有的认为今日LPR下降的代价是外汇压力,特别是海外还未降息我们先降,和海外的水位差进一步扩大,压力扩大导致的股市回调;还有的认为以往LPR下降都是25个基点为单位,此次10个基点低于预期且映射一些暂时看不见的宏观压力。
感觉都有道理,不过黑白稍微会乐观一些,首先港市能反弹,北向资金也是流入的,代表外资是认可+此次LPR下降;其次是今日虽然大盘回调,但是板块分化各有千秋,没有出现普跌或者拉权重掩耳盗铃的情况,不是风险行情;最后是降息黑白记得上周就在一些传言中看到,那不排除是上周提前兑现,今日被操盘的拿来做对手盘做超短套利或者洗盘。言归正传,接下来的行情放量之前黑白还是看分化,关注板块高低值切换和热点催化资金转向。来盘板块。
港股
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今日恒科指数+2.10%,恒科混合+1.82%,每当黑白以为港基能喘口气时,混合就调个黑白看不懂的持仓落后指数,挺无奈的,接下来看混合能不能重新赶上来吧,毕竟近期部分板块高低值切换、且基于流动性改善预期,一些落后的票也有补涨的可能性,比如持仓的教育直播票,前段时间持续落后,今日就赶上来不少。
不过经此一役,下次做恒科黑白求稳还是拿指数,混合不确定性还是比较大的,黑白拿混合的初衷、是冒着落后几个点的风险、博弈对比指数多几个点的反弹,但可惜截止目前没博弈到,反而是兑现风险了。
房地产
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周末的会议定调了大方向,接下来等地方落实细则就能刺激资金在二级市场阶段性投机,黑白暂时持仓等待。
人工智能
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今夜英伟达反弹,明日观察CPO跟不跟。
【芯片】
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芯片近期逻辑、强度都好于AI,所以中线计划芯片设备、芯片产业指数黑白还会择时定投。
【医药】
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医药超卖补涨,不过连续性、高度如何不确定,黑白暂时观察等安全性更高的做多点。
【白酒】
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白酒今日阴包阳,那除非大盘接下来更大强度反弹带动,不然后续比较难更近一步超卖补涨,黑白目前没有持仓,我暂时观察。
【新能源】
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新能源其实和医疗相似,阶段性跟随资金转向进行不同程度的超卖补涨,不过白酒已经出局,接下来看新能源和医疗哪个能走得更远。
【猪肉】
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猪价多地稳9破10,阶段性行情应该不弱,思路黑白沿用近期的分析:
猪肉近期的问题主要是A股流动性下降+能繁母猪反弹+机构调仓换股崩了几个情绪票。不过随着A股结束周线七连阴,能繁母猪长线仍有去化预期,外加猪价比股价上一次这么低的时候高了30%,中报不少猪企扭亏,预计只要坐得住,今年会有超预期回报,不过黑白暂时没有持仓,我先把地产和港市自救后,到时候如果猪肉还有安全性高的抢反弹可行性,我再择时过来。
【美股】
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美股也开始反弹了,全球流动性明显下降之前,美股黑白还会择时做多。
$上证指数(SH000001)$$中信证券(SH600030)$$上海贝岭(SH600171)$
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