九个问题看雨虹——为什么说300亿的东方雨虹严重低估

$东方雨虹(SZ002271)$  九个问题看雨虹——为什么说300亿的东方雨虹严重低估

1.雨虹是否为行业龙头？

2.雨虹是否在所处行业形成了口碑，心智和品牌效应？

3.雨虹所处的行业能支撑多大规模市场？

4.雨虹业务结构是否在转型？

5.雨虹是否有持续的政策预期？

6.雨虹的未来十年主业处境是否能持稳？

7.雨虹是否在发力其他增长点？

8.雨虹最早布局的修缮市场有多大前景？

9.雨虹所处行业的产能出清和市场集中度提升是否在继续？

实际上，仅从零售业务这一板块来看，100亿的营收，20亿的净利润，年化约30%的增长，给与当前时间节点25倍市盈率的估值，已经价值500亿。

然而价值发现的滞后性导致大部分人都还没有开始这个交易逻辑，大部分的基金等机构仍然盯着已经成为过去式的应收账款和不充分的计提，更有睿远基金清仓式减持。

在发现价值这一块，北向资金的水平在有统计以来明显处于中上，目前的北向持仓结构，除去大摩小摩等量化以外，长期价投的北向机构如汇丰和渣打等已经持续加仓到阶段性新高。

至于未来雨虹需要多久重现辉煌，我的建议是请给予它耐心。