电改加速，新型电力系统迎来投资机遇

电改加速，新型电力系统迎来投资机遇｜中信证券计算机$国网信通(SH600131)$$国能日新(SZ301162)$$光格科技(SH688450)$

新型电力系统是应对新能源发电高波动性、满足经济社会发展电力需求的核心解决方案，在政策利好＋技术迭代推动下，新型电力系统带来行业新的投资机会。与此同时，电力市场化改革加速，推动现货市场加快建设和电力交易辅助需求提升，直接利好相关电力IT企业。

新型电力系统：解决新能源供需匹配，助力电力系统柔性可控。

--新型电力系统料将为传统电力系统中的

发-输-变-配-用等全环节带来变革，有效提升电网的新能源消纳能力、削谷调峰能力等，带来电力信息化行业新的建设需求。

--我们预测在下游扩大投资和新兴需求的驱动下，2025年中国电力数字化市场规模将达839亿元，当前国内新型电力系统处于电力加速转型期。

新型电力系统带来行业新机遇，源网荷储实现全面布局。

--电源侧：功率预测和并网控制合规要求趋严，成为新能源发电站并网刚需，市场规模有望随新能源装机量扩大而增长。

--电网侧：变电领域，国家电网大力投资建设智能变电站；配电领域，一二次融合设备实现技术迭代；调度领域，新兴技术不断催生技改需求；运维领域，无人化智能运维成本和安全性优势突出。

--负荷侧：电动两轮车、电动汽车保有量快速增长，配套设施充电桩规模同步扩大，聚合充电平台整合充电桩运营商负荷资源，或将成为主流运营方式。

--储能侧：新型储能技术不断迭代，叠加政策利好，推动储能装机量维持高速增长，在此背景下，作为储能系统大脑的EMS系统迎来机遇。

电力市场化改革：电力现货交易势在必行，虚拟电厂加速发展。

--电力交易：电力市场改革深化，全国统一电力市场建立，电力交易辅助决策系统为电力市场参与者合理制定交易决策，有望改善新型电力系统参与者的盈利能力。

--虚拟电厂：集成调控源网荷储资源，可削峰填谷高效缓解电网压力。目前，我国虚拟电厂产业仍主要由政府牵头，在电力市场逐渐完善的背景下，我们预计到2025／2030年我国虚拟电厂整体容量空间有望达到723／1961亿元。

投资策略：“双碳”背景下，电力IT中长期景气确定性高，建议关注新型电力系统建设和电力市场化改革两条投资主线：推荐【国能日新】（功率预测＋交易辅助平台＋虚拟电厂）、【国网信通】（新型电力系统＋虚拟电厂等）、【光格科技】（电力设备智能化运维）；建议关注【远光软件】（电力ERP系统＋交易辅助平台＋虚拟电厂）、【东方电子】（一二次融合设备＋智能调度系统＋虚拟电厂等）。