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1、行业概述

高温会对电子产品性能和可靠性产生不利影响,甚至引发热失效问题,从而引起整个电子产品的故障,相关研究表明,电子元件的故障发生率随工作温度的提高呈指数增长,散热问题已成为制约高端电子器件发展的核心要素之一。导热散热材料及元器件主要用于解决电子产品的热管理问题,通过将电子设备内部工作时产生的热量及时、高效地传导到外界,可以有效提升电子产品的可靠性、稳定性和使用寿命。

作为电子产品组件的核心构成,导热散热行业伴随电子信息技术应用领域的拓宽而迅速发展。近年来,受益于下游消费电子、汽车电子、安防、基站、服务器和数据中心等市场的发展,全球导热散热行业需求持续增长。同时,随着电子信息技术的进步,电子产品发展趋向于高性能化、微型化和密集化,产品内部集成度的提高使其散热空间更为狭小,散热问题更加突出,这一趋势也为导热散热材料行业的发展提供了机会。

根据中金企信于2019年发布的研究报告,2018-2023年,全球热管理市场规模复合增长率为5.6%,市场规模从2018年的124亿美元增加至2023年的163亿美元,市场空间广阔。

数据整理:中金企信国际咨询

从全球导热散热产业整体发展来看,在导热散热行业的一些细分领域,发达国家或地区在高端市场仍然占据优势地位,国内导热散热企业发展起步相对较晚,在技术实力、工艺水平、产业体系建设等方面较国际先进水平有一定差距,但近年来,得益于中国电子制造业在全球产业链中的崛起,推动了国内导热散热行业的快速发展,导热散热产品国产化进程不断加快。

2、行业特点

(1)周期性

导热散热材料及元器件广泛用于智能手机、计算机、安防监控设备、通讯设备、LED、汽车电子、工业电子等领域,下游应用领域广泛,同时,以消费电子类产品为代表的电子产品更新换代速度较快,行业整体周期性特征并不明显。

(2)区域性

我国长三角、珠三角地区是电子制造行业的主要集聚地,产业集群效应明显,行业具有明显的区域性特征。

(3)季节性

本行业存在一定的季节性特征,但季节性影响不明显。受春节假期等因素的影响,本行业一季度产能相对较低,而三、四季度是消费电子行业的生产、销售旺季,欧美市场感恩节、圣诞节等节日以及国内十一黄金周、“双十一”网络促销集中于四季度,电子产品销量较大,消费电子品牌商一般会提前进行生产备货。因此,导热散热行业同样受上述因素的影响,下半年订单一般好于上半年。

3、行业发展趋势

(1)本土化采购成为大势所趋

目前,在部分高端导热散热领域,发达国家以及中国台湾厂商仍然占据相对优势的地位,市场份额较高。随着全球贸易保护主义的抬头,相关核心材料的禁运以及关税壁垒等贸易手段增加了国产电子品牌的供应链风险。因此,未来国产电子行业品牌厂商出于供应链安全因素的考量,本土化采购将成为趋势,在国产终端品牌全球份额不断提升的背景下,上游供应链企业有望持续受益。

(2)热管、均温板渗透率持续提升

随着5G建设的持续推进,5G基站、服务器将承载海量的数据处理和数据传输要求,工作功耗的上升使得散热问题十分突出,同时,伴随电子终端产品不断向轻薄化、多功能化趋势发展,各类电子产品内部器件发热量及散热需求也显著提升。目前,热管、均温板凭借优异的导热性能,在5G通信设备、服务器以及智能手机、笔记本电脑、投影仪等各类电子终端产品中的渗透率正不断提升,未来,相关市场空间有望持续扩大。

(3)产品性能和工艺精度不断提升

随着电子产品日趋轻薄化,产品内部空间越来越越小,而内部元器件集成度越来越高,导热散热材料或元器件需要在狭小的物理空间内实现更加高效的导热散热功能,要求导热散热企业对既有工艺技术水平进行持续的提升,从而开发出更高性能和精度的散热产品。

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