有54支转债低于90元,有78支转债在90-100元,有202支转债在100-110元,有124支转债在110-120元,有34支转债在120-130元,有32支转债在130元以上,其中到期保本(税前)的转债有423支,占比达80.73%,整体到期收益率达1.93%,比定存高了。
为了防范风险,我们把规模大于5亿、股价低于5元、到期为负的排除掉,还剩下114支,剔除不能破净且PB小于1.5的标的35支,还剩下82支(去年净利润亏损14支),到期平均收益额14.87元,平均剩余年限3.69年,平均价格103.45元,到期平均收益率3.9%,怎么看怎么香,这收益是十年国债的1.5倍多,这里还免费赠送期权,还有下修的王炸条款,如果再考虑正股的脉冲,我认为平均年化收益超过6%是大概率事件。
我认为,这种标的池,未来大概率可以长期轮动,只要条件不满足就轮动出去,尤其是股价、破净问题,相信获得超额收益不难,当然日涨幅超过7%最好要卖出,做波段大概率会有超额收益。
如需原表,请私liao。
一、可转债指标:
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1.今日下跌1.35%,上涨数量小于下跌数量;上涨幅度小于下跌幅度,本日低开低走,破产走势。
2.指数为1768点,跌了24个点,维持在1700点以上,继续向下;平均价格跌了0.5元;中位数价格跌了1.6元,到了106元,目前的中位数处于低位,当然不一定是最低位,但起码是底部区域;中位数转股价值跌了1.3元;平均双低跌了1.5个百分点。
3.平均溢价率74.46%,跌了0.2%;中位数溢价率51.96%,跌了0.3%,溢价率在下跌;成交额多了15亿,维持在700亿以上,成交了764亿,其中交易额排名前五分别为中装82亿、中旗75亿、胜蓝48亿、塞力35亿、东时34亿,换手率均超过720%。
4.有一半的转债换手率不超过3.8%,估计很多人在割肉离场,今天回撤1.5%,本年收益-4.4%(几乎都是本月造成的),上证指数为-2.45%、国证2000为-24.83%、中证1000为-21.34%、集思录等权指数为-10.14%、微盘股为-28.87%,受海泰等影响,严重拖累整体表现;当然最近没有操作好,出现了太多次坐过山车的情况,不然本月收益会不错。
目前转债整体依然算中低位,收益大于风险,所以没有减仓打算;当然,一些价格相对较高的,我可能会选择卖出,未来主要买入价会控制在110-120元,一方面认为估值中枢会下降,一方面超过130元的转债似乎都有天然的压力,很难突破;目前仓位91%,大部分都是低价低溢价的转债了。
凡事不必火急火燎,把脚步放慢一点,把心态放平一点,福气自来。
二、涨跌情况:
1.上涨:
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泰瑞正股下跌,泰瑞转债涨停,前五大买方买入了2580万,成交了4200万,说明还有1600万流落在街头,大家都知道一旦公主流落街头,就如同没了羽毛的凤凰,明天开盘可能涨停,但大概率会破板,我们拭目以待。
中旗正股两连板,中旗转债涨16.68%,一度涨停,这柚子真会玩,未来很可能就是柚子的专属玩法,拉停小盘正股,然后玩转债,一鱼双吃,所以未来我们要尽量选择转债规模小的,溢价率也要相对较低的,这样柚子也更容易拉升且需要资金也更少。
佳力正股涨停,佳力转债涨2.73%,一度涨幅7.79%,溢价率太高,拉不动,但总比规模大的好多了。
卡倍正股上涨,卡倍转02涨2.52%,一度涨幅7.58%,难道在给大股东送钱吗。
瀛通正股上涨,瀛通转债涨2.18%,一度涨幅4.04%,这是彻底错过了,心好痛,有没有菇凉来安慰一下我幼小的心灵。
胜蓝正股大涨,胜蓝转债涨1.91%,一度涨幅13.11%,真是活跃,可惜还没到我想要的价格,追高直接亏15元,真狠。
2下跌:
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凯中正股大跌,凯中转债跌9.97%,公司玩了一手好套路,直接解决了转债问题,说明是有高手指导的。
优彩正股下跌,优彩转债跌6.02%,我之前就说过纺织服饰类远离,现在看来没什么错。
强联正股20cm涨停,强联转债反跌6%,一度涨10.81%,柚子是真会玩,我是不会参与风光锂的。
润达正股下跌,润达转债跌5.8%,可惜到期收益不理想,不然就是个好标的。
梦娜正股下跌,梦娜转债跌4.73%,地惨链的转债我内心是拒绝的,所以不参与,爱我所爱,远离所弃。
宏微正股大跌,宏微转债跌4.65%,考虑公司不会轻易下修,所以我就不参与了,毕竟这种好事要让给别人。
赫达正股下跌,赫达转债跌4.3%,这个是错杀了,只是山东公司我不太喜欢。
丽岛正股下跌,丽岛转债跌4.18%,跌下来就是机会。
华懋正股下跌,华懋转债跌4.18%,盘子大,就不考虑了,原则上优先考虑5亿以下,毕竟有非常多小盘价格已经非常不错了。
华锋正股大跌,华锋转债跌4.06%,跌下来就是机会。
海泰正股下跌,海泰转债跌3.84%,这个下跌完全看不懂。
东宝正股下跌,东宝转债跌3.84%,这个是错杀了。
金钟正股大跌,金钟转债跌3.51%,跌下来就是机会。
银河正股下跌,银河转债跌3.45%,公司是不会轻易下修的,所以短期内不会考虑。
姚记正股下跌,姚记转债跌2.92%,跌下来就是机会。
中辰正股下跌,中辰转债跌2.9%,等待吧,不行我就再加仓。
塞力正股涨停,塞力转债跌2.7%,一度涨幅7.39%,我在93元卖出了,昨天85元买入的,二十分钟后又在85元买入了,做了8元的T,但半个多小时后冲到91元不舍得卖,结果坐过山车了,心累,但已经把成本降到66元了,心里一点都不着急,这是第五次吃肉。
人生漫漫,不要妄想一步登天,以平常心,静待花开,终将在时光中收获满满的果实。
不过市场规律就是涨多了跌,跌多了涨,牛熊轮转、循环往复。
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三、转债快讯:
1.严牌26日上市,可交易规模1.99亿,可能会炒作,预计143元;欧陆26日上市,炒作可能性不大,预计合理价108元;奥瑞26日发行,合理价112元。
2.兴瑞、九强、开能提示满足下修条件,大概率满足,可能1-6个月内不下修。
3.思特6个月内不下修。
4.祥源提议下修,大概率到底,合理价104元。
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