片仔癀与药明系

$药明康德(SH603259)$  

药明康德的机构研报显示未来3年利润增速在2.4-16%。片仔癀今天公布了半年报是11%增速，可以说二季度0增长了我认为目前国内大环境不乐观，药明系主要客户来自于国外，欧美客户为主。中长期来看，片仔癀的增速可能是“高点”。药明康德的投资价值可能更高一些，实际上国外的业务订单增速稳定，经济环境OK，药明的利润明年维系在10%增速没啥问题。片仔癀就不一定了，可能增速会低于10%，非常麻烦的事情药明的半年报猜测是负增长5%-10%，今年年报恢复2%正增长可以期待一下！